چکیده:
هدف این پژوهش بررسی رابطه ی محافظه کاری و اقلام تعهدی غیرمنتظره در بورس اوراق بهادار تهران است. از آن جاکه اقلام تعهدی غیر منتظره بیشتر تحت اعمال نظر مدیریت است، انتظار می رود سطح محافظه کاری ناشی از اقلام تعهدی، بیشتر متاثر از اقلام تعهدی غیرمنتظره باشد و نه اقلام تعهدی منتظره. در پژوهش حاضر از دو مدل جونز تعدیل شده و جونز تعدیل شده با جریان های نقدی غیر خطی برای تفکیک اقلام تعهدی به اجزاء منتظره و غیرمنتظره استفاده شده است. نتایج آزمون نمونه ی پژوهش شامل 95 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادر تهران طی دوره ی 1380 تا 1385، حاکی از این است که اقلام تعهدی غیر منتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده رابطه ی مثبت و معناداری با محافظه کاری دارد؛ اما درباره ی تاثیر اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده با جریان های نقدی غیر خطی بر محافظه کاری نتیجه معناداری مشاهده نمی شود
خلاصه ماشینی:
"نتایج آزمون نمونه ی پژوهش شامل ٩٥ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادر تهران طی دوره ی ١٣٨٠ تا ١٣٨٥، حاکی از این است که اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده رابطه ی مثبت و معناداری با محافظه کاری دارد؛ اما درباره ی تأثیر اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده با جریان های نقدی غیرخطی بر محافظه کاری نتیجه معناداری مشاهده نمی شود.
بنابراین ، با ٩٠ درصد اطمینان می توان گفت که همبستگی اخبار بد نسبت به اخبار خوب با اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده بیشتر است ؛ درنتیجه ، فرضیه اول پژوهش در سطح اطمینان ٩٠ درصد تأیید می شود.
با توجه به منفی بودن این ضریب می توان گفت که همبستگی اخبار خوب نسبت به اخبار بد با اقلام تعهدی منتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده بیشتر است ؛ بنابراین ، فرضیه دوم پژوهش رد می شود.
اگرچه همبستگی اخبار بد نسبت به اخبار خوب با اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده با جریان نقدی غیرخطی بیشتر است ؛ فرضیه سوم پژوهش رد می شود.
اگرچه همبستگی اخبار بد نسبت به اخبار خوب با اقلام تعهدی غیرمنتظره حاصل از مدل جونز تعدیل شده با جریان نقدی غیرخطی بیشتر است ؛ فرضیه چهارم پژوهش رد می شود.
The Link between Earnings Conservatism and the Price-to-Book Ratio’, Contemporary Accounting Research 2005; 22: 693–717.
Accounting Conservatism, the Quality of Earnings and Stock Returns."