Abstract:
سعر الفائدة المصرفي هو أحد أهم المتغيرات الكلية في اقتصاد أي بلد. يهدف هذا المقال إلى تحديد العلاقة بين سعر الفائدة على القروض المصرفية وثلاثة متغيرات رئيسية في سوق المال (سعر الفائدة على الودائع، ومعدل التضخم، ومخاطر الائتمان المصرفية). في هذا المقال، باستخدام نموذج نظام المعادلات المتزامنة وباستخدام طريقة المربعات الصغرى ثلاثية المراحل، تم تقدير أربعة معادلات لسعر الفائدة على القروض، وسعر الفائدة على الودائع، ومعدل التضخم، ومخاطر الائتمان. تشير النتائج إلى أنه خلال الفترة 1365-1396 في الاقتصاد الإيراني، كان سعر الفائدة على القروض مرتبطًا بشكل إيجابي ومعنوي بسعر الفائدة على الودائع، وهو أحد أهم المتغيرات المصرفية. بحيث مع زيادة سعر الفائدة على الودائع، يزداد أيضًا سعر الفائدة على القروض. كما تبين أن سعر الفائدة على القروض له علاقة سلبية ومعنوية بمعدل التضخم، مما يشير إلى أنه مع زيادة التضخم، ينخفض سعر الفائدة على القروض، لأن سعر الفائدة في إيران يتم تحديده بأمر. هذه النتيجة ليست مفاجئة. سعر الفائدة على القروض ومخاطر الائتمان لهما أيضًا علاقة إيجابية ومعنوية، مما يشير إلى أنه عندما يزداد سعر الفائدة على القروض، تزداد أيضًا احتمالية عدم السداد من قبل المقترضين. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدل التضخم له علاقة إيجابية بحجم السيولة وسعر الصرف، وهو ما يتوافق مع الواقع.
Machine summary:
مراجعة الدراسات الداخلية خلص محمدي وسجادي (١٣٩٣) في مقال بعنوان العلاقة بين سعر فائدة الودائع المصرفية والتضخم في الخدمات المصرفية الإيرانية باستخدام اختبار التكامل المشترك وطريقة يوهانسون جوسيليوس إلى أنه على المدى الطويل توجد علاقة إيجابية بين معدل التضخم وسعر الفائدة الاسمي وعلاقة سلبية بين حجم الودائع المصرفية ومعدل التضخم.
في رسالة ماجستير بعنوان العلاقة المتبادلة بين ربح القروض المصرفية ومعدل التضخم في إيران باستخدام بيانات الفترة الزمنية ١٣٥٣-١٣٩٠، خلص سهيلي وخديوي (١٣٩١) إلى أنه في إيران، كما هو الحال في معظم البلدان، يمكن أن يفسر التغير في معدل التضخم على المدى الطويل سعر الفائدة الاسمي للقروض.
باستخدام طريقة OLS واللحظات المعممة وتطبيق المعلومات الاقتصادية للبلد بما في ذلك سعر الصرف الحقيقي وحجم القروض المقدمة من البنوك والمؤسسات الائتمانية خلال الفترة ١٣٦٧-١٣٩٠، خلص نظريان وحمزهائي (١٣٩٣) في رسالة ماجستير بعنوان تأثير السياسات النقدية على القروض المقدمة من البنوك بناءً على ربحية البنوك إلى أن تقديرات النتائج تظهر وجود قيمة موجبة وهامة لمعامل متغير ربحية البنوك ووجود علاقة إيجابية لقياس حجم البنك والمؤشر على الظروف النقدية ومعدل النمو الاقتصادي وعلاقة سلبية لمتغيرات الأصول والسيولة ورأس المال المصرفي.
أجرى جفره وزملاؤه (١٣٩١) دراسة حول اتجاه خفض سعر فائدة القروض المصرفية ودوره في مؤشر التضخم خلال الفترة ١٣٧٦-١٣٨٥ واستخدموا في هذه الدراسة طريقة الانحدار الذاتي المتجه أظهرت نتائج التقدير خلال السنوات ١٣٦٧-١٣٩٠ أن هناك قيمة موجبة وهامة لمعامل متغير ربحية البنوك ووجود علاقة إيجابية لقياس حجم البنك والمؤشر على الظروف النقدية ومعدل النمو الاقتصادي وعلاقة سلبية للمتغيرات الأصول والسيولة ورأس المال المصرفي.
(
, 
, 
)
