چکیده:
دراین مقاله رابطه همگرایی نامتقارن بین تراز تجاری ، صادرات و واردات با نرخ ارز، با استفاده از روش اندرز- سیکلاس ١ مورد بررسی قرار می گیرد. بدین منظور از دو الگوی خود بازگشت آستانه ای (TAR ) و خود بازگشت آستانه ای آنی (M-TAR) استفاده نموده ایم . نتایج حاصل از برآورد دو الگوی مزبور نشان از وجود رابطه همگرایی نامتقارن بین تراز تجاری (غیرنفتی )، صادرات (غیرنفتی ) و واردات با نرخ ارز دارد.همچنین به منظور بررسی پویایی کوتاه مدت بین متغیرهای مزبور با نرخ ارز الگوی تصحیح خطای آستانه ای برآورد شده است .نتایج بدست آمده نشان می دهد که فرضیه اصلی الگو یعنی وجود رابطه همگرایی نا متقارن بین نرخ واقعی ارز و تراز تجاری مورد تایید قرار می گیرد.علاوه بر آن بر اساس نتایج حاصل سرعت تعدیل تراز تجاری برای زمانی که بالاتر از مقدار تعادلی خود قرار دارد بیشتر از زمانی است که پایین تر از مقدار تعادلی خود قرار می گیرد.
خلاصه ماشینی:
"٥- تجزیه و تحلیل نتایج ٥-١- ایستایی متغیرها و جملات پسماند در این مقاله همگرایی نامتقارن بین نرخ ارز و سه متغیر تراز تجاری ، ابتـدا ایـستایی متغیرها با استفاده از دو روش دیکی فولر تعمیم یافته (ADF)١ و روش کویات کفـسکی – فیلیپس - اشمیت - شین (KPSS)٢ مورد بررسی قـرار گرفتـه اسـت نتـایج حاصـل در جدول ١ و ٢ ارایه شده است .
حال با استفاده از جملات پسماند حاصل نـسبت بـه بررسـی همگرایـی متغیرهـای مورد نظر پرداخته ایم ،که نتایج حاصل در جدول ٣ آمده است : جدول ٣: بررسی ایستایی جملات پسماند (آزمون دیکی فولر تعمیم یافته ) مقادیر بحرانی در سطح t آماره جملات پسماند 10% 5% 1% -1,610579 -1,951687 -2,63921 -2,049538 صادرات -1,608495 -1,956406 -2,669359 -2,584827 واردات -1,610747 -1,951332 -2,636901 -3,194348 تراز تجاری مأخذ: یافته های مقاله براساس نتایج جدول فوق جملات پسماند مورد نظر برای دو سطح اطمینان ٩٠% و ٩٥% به جزء تراز تجاری ایستا می باشـند،بنـابراین مـی تـوان نتیجـه گرفـت کـه رابطـه همگرایی بین سه متغیر مورد نظر برقرار می باشد.
از اینرو برای بررسی رابطه نامتقارن بین تراز تجاری (غیرنفتی )، صادرات (غیرنفتی ) و واردات با نـرخ ارز از روش دیگری که توسط اندرز و سیکلاس برای آزمون رابطه همگرایی نامتقارن پیشنهاد گردیده استفاده شده است ، نتایج حاصل از استفاده از ایـن روش کـه در آن دو الگـوی خود بازگشت برداری آستانه ای (TAR) و الگوی خود بازگشت برداری آستانه ای آنی (M TAR) مورد استفاده قرار گرفته است در دو جدول زیر ارائه شده است ، در این روش با استفاده از آزمون والـد دو فرضـیه صـفر یعنـی (p٢ =p١ = H٠) و همچنـین ( =p١ = H٠ ٠=p٢) مورد آزمون قرار گرفته اند."