چکیده:
بر اساس سوابق موجود انتظار بر این است که افزایش کیفیت حسابرسی منجر به افزایش کیفیت افشا، کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و افزایش نقد شوندگی سهام شرکت ها در بازار بورس گردد. لذا در این پژوهش رابطه برخی معیارهای کیفیت حسابرسی(حقالزحمه حسابرسی، چرخش حسابرسان و اندازه حسابرس) با نقد شوندگی سهام( شکاف قیمت نسبی، شکاف قیمت موثر و عمق بازار ) به عنوان متغیر وابسته، مورد بررسی قرار گرفت. این بررسی در یک نمونه از 64 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و با استفاده از روش تحلیل داده های ترکیبی(پنل) انجام شد.نتایج نشان داد رابطه معناداری بین حقالزحمه حسابرسی مستقل و معیارهای نقد شوندگی شکاف قیمت موثر و عمق بازار وجود ندارد اما رابطه آن با شکاف قیمت نسبی(نقد شوندگی)، مثبت (منفی) و معنادار می باشد. لذا در مجموع در خصوص رابطه حقالزحمه حسابرسی مستقل با نقد شوندگی سهام نتیجه قطعی حاصل نگردید هر چند، شواهد به سمت عدم وجود رابطه معنادار قوی تر است.همچنین نتایج نشان داد شرکتهایی که بهوسیله موسسات حسابرسی بزرگ حسابرسی می شوند، سهام نقد شونده تری دارند. بعلاوه یافتههای این مقاله حاکی از عدم وجود رابطه معنادار بین چرخش حسابرسان و نقد شوندگی سهام بود.
According to the literature, It is expected that increase in Audit Quality results in higher disclosure quality and lower information asymmetry which this in turn leads to increase in stock market liquidity of firms. In this paper, we investigated the relationship between some measures of audit quality (Independent Audit Fee, Auditors’ Tenure & Size) and stock market liquidity (Quoted Spread, Effective Spread & Market Depth).This study has been done using a sample of 64 listed companies in Tehran Stock Exchange and panel data analysis. The results suggest that there is not a meaningful relationship between independent audit fee and market depth & effective spread but it’s relation with quoted spread (liquidity) is positive (negative) and meaningful. So, altogether evidences are mixed but stronger toward no significant relation between liquidity and audit fee.
Moreover, findings confirmed a positive and significant relationship between stock liquidity and audit institute size but not meaningful relationship between liquidity and auditors’ tenure.
خلاصه ماشینی:
لذا در اين پژوهش رابطه برخي معيارهاي کيفيت حسابرسي(حق الزحمه حسابرسي، چرخش حسابرسان و اندازه حسابرس ) با نقد شوندگي سهام ( شکاف قيمت نسبي، شکاف قيمت مؤثر و عمق بازار ) به عنوان متغير وابسته ، مورد بررسي قرار گرفت .
فرينو١٦ و همکاران (٢٠١٣) رابطه حق الزحمه حسابرسي و اختلاف قيمت پيشنهادي خريد و فروش سهام را در يک نمونه از ١٠٨ شرکت پذيرفته شده در بورس ايتاليا طي دوره ٢٠٠٨ الي ٢٠١١ بررسي کردند و به اين نتيجه رسيدند که رابطه مثبت (منفي) و معناداري بين حق الزحمه حسابرسي و اختلاف قيمت پيشنهادي خريد و فروش سهام (نقد شوندگي) وجود دارد.
بر مبناي تحقيقات مذکور، در اين پژوهش رابطه بين کيفيت حسابرسي و نقد شوندگي سهام در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار ميگيرد.
آزمون فرضيه دوم پژوهش بر اساس آماره هاي T وprob مربوط به متغير Audit Size در جدول ٢، ميتوان نتيجه گرفت رابطه اندازه مؤسسه حسابرسي با هر سه معيار نقد شوندگي سهام معنادار است و فرضيه دوم پژوهش تائيد مي - شود.
٢) اهرم (LEV): نتايج حاصل از دو رگرسيون از سه رگرسيون برازش شده (مربوط به شکاف قيمت نسبي و مؤثر) نشان ميدهد رابطه معناداري بين اهرم و نقد شوندگي سهام وجود ندارد اين نتيجه خلاف انتظارات تئوريکي و منطبق با نتيجه احمد پور و رسائيان ( ١٣٨٥) است .
E. ,(1981), “Auditor Size and Audit Quality”, Journal of Accounting and Economics,Vol. 3, pp.