چکیده:
هدف این مقاله مطالعه ی تأثیر برخی ویژگی های کیفی حسابرسی بر ریزش قیمت سهام در شرکت های
پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. اطلاعات مورد نیاز برای این پژوهش از صورت های مالی 18
شرکت در دوره ی زمانی 8113 8131 گردآوری شده است. در این پژوهش کیفیت حسابرسی از طریق -
معیارهای تخصص حسابرس در صنعت، دوره ی تصدی حسابرس، استقلال حسابرس و اندازه ی موسسه ی
حسابرسی اندازه گیری شده است. یافته های حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش نشان می دهد که بین
ویژگی های کیفی حسابرسی و ریزش قیمت سهام ارتباط معکوس و معنی داری وجود دارد. طوری که افزایش
کیفیت حسابرس منتهی به کاهش ریزش قیمت سهام می شود. به عبارت بهتر نظارت دقیق و بهتر به دلیل
جلوگیری از انجام کارهای فرصت طلبانه توسط مدیریت و انباشته شدن اخبار بد، منتهی به افزایش ارزش
سهام شرکت موقع قیمت گذاری می شود.
This paper investigates the effect of audit quality characteristics on stock price crash risk on accepted firms Tehran Stock Exchange. Information required for the study of the financial statements of 81 firms in the period 1389-1393 was collected. In this study audit quality through criteria auditor industry specialization, auditor tenure, auditor independence and audit firm size is measured. These results of the test hypothesis study showed that the relationship audit quality characteristics and stock price crash risk are negative significant. So that Increase audit quality will lead to the loss stock price crash risk. In other words, better oversight and work to prevent opportunistic by management and the accumulation of bad news, leading to increased shareholder value by timely pricing.
خلاصه ماشینی:
به دلایل زیر افزایش کیفیت حسابرسی مـیتوانـد از انباشـته شـدن اخبـار بـد ناشـی از سـوء مـدیریت جلوگیری کند (دیآنجلو، ١٩٨١؛ خورانا و رامان ، ٢٠٠٤؛ روبین و ژانگ ، ٢٠١٥): یکی از مهم ترین روش های دست کاری اطلاعات حسابداری تسریع در شناسایی اخبار خوب در مقابل به تأخیر انداختن شناسایی اخبـار بد در سود میباشد ولی همواره یک حد ایده آل و نهایی برای انباشته ساختن اخبار بد در شرکت وجود دارد و با رسیدن به آن حد ایده آل و نهایی یک دفعه این اخبار بد منتشر خواهد شد و سرمایه گذاران را به تغییـر در باورهای درباره ی ارزش شرکت و در نتیجه ی آن قیمت سهام شرکت ملزم میسازد که این قضیه منتهـی به ریزش قیمت سهام شرکت میشود.
با توجه به متغیرهای پژوهش مدل پژوهش به صورت زیر است : (4) Crash Riskit = α0 + α1Specit + α2Riskit + α3Levit + α4Sizeit + α5RoAit + α6EQit + ɛit (5) Crash Riskit = β0 + β1Tenureit + β2Riskit + β3Levit + β4Sizeit + β5RoAit + β6EQit + ɛit (6) Crash Riskit = λ0 + λ1Indeit + λ2Riskit + λ3Levit + λ4Sizeit + λ5RoAit + λ6EQit + ɛit (7) Crash Riskit = γ0 + γ1Big1it + γ2Riskit + γ3Levit + γ4Sizeit + γ5RoAit + γ6EQit + ɛit Crash Riskit: ریزش قیمت سهام ؛ Specit: تخصص حسابرس در صنعت ؛ Tenureit: دوره ی تصدی حسـابرس ؛ Indeit: استقلال حسابرس ؛ Bigit١: اندازه ی موسسه ی حسابرسی؛ Riskit: مخاطره ی سیستماتیک ؛ Levit: اهرم مالی؛ Sizeit: اندازه ی شرکت ؛ RoAit: نرخ بازده دارایی؛ EQit: کیفیت سود ٥- جامعه و نمونه ی آماری پژوهش جامعه ی آماری این پژوهش در برگیرنده ی کلیه ی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است .
از معیارهای تخصص حسابرس در صنعت ، دوره ی تصدی حسابرس ، استقلال حسـابرس و اندازه ی موسسه ی حسابرسی برای ارزیابی کیفیت حسابرسی و از معیـار چـولگی منفـی بـازده سـهام بـرای ارزیابی ریزش قیمت سهام استفاده شده است .