چکیده:
هدف مقاله بررسی ماندگاری و پایداری تورم با لحاظ رفتار ناهمگن کارگزاران اقتصادی است. بدین منظور از اطلاعات دوره زمانی 1394-1370 مبتنی بر دادههای فصلی و رویکرد مدلهای تعادل عمومی پویای تصادفی استفاده شد. نوآوری مقاله در فرض قیمتگذاری کالوو با لحاظ وقفه نرخ تورم و پارامتر شاخصبندی است که در این صورت، محاسبه شرایط پایداری تورم به اقتصاد ایران نزدیکتر خواهد بود. نتایج نشان داد انتظارات تورمی نقش مهمی در تورم و شکلگیری نرخهای تورم دارند؛ به طوری که اگر نرخ تورم کاهش یابد، به دلیل پایداری تورم، دوره زمانی کاهش تورم طولانیتر خواهد شد. همچنین روشن شد قیمتها واکنشپذیری کندتری نسبت به ماندگاری تورم دارند. توصیه میشود مقامات پولی با اتخاذ قاعده هدفگذاری تورم داخلی علاوه بر کنترل تورم، تولید داخلی را در سطح تولید طبیعی تثبیت کنند که لازم است مقام پولی دارای شهرت و اعتبار نزد کارگزاران اقتصادی باشد.
The purpose of this paper is to investigate the inflation persistency regarding the heterogeneous behavior of economic agents. For this، the data were used from 1991-2015 based on seasonal data and Dynamic Stochastic General Equilibrium models. The innovation of this paper is Calvo pricing assumption regarding the lag in inflation rate and indexing parameter in which inflation persistency conditions computing will be more relevant to Iran’s economy. The results showed that inflation expectations have a major role in inflation rate formation so that even if the inflation rate declines it will occur in a longer time due to inflation persistency. It، was cleared the prices have less reaction ability in relation to inflation persistency. It is suggested to the monetary authorities by considering the domestic inflation targeting rule in addition to inflation control، they stabilize the domestic production in the natural level in which it is required the monetary authorities to have credibility in views of economic agents.
خلاصه ماشینی:
کلیدواژهها طبقهبندی JEL: E31 H39 C61 واژگان کلیدی: پایداری تورم، ماندگاری تورم، کارگزاران ناهمگن، انتظارات، مدل تعادل عمومی پویای تصادفی عنوان مقاله [English] Inflation Persistency in Iran with the Heterogeneous Approach of Economic Agents in Dynamic Stochastic General Equilibrium Models نویسندگان [English] Mansour Khalili Araghi 1 yazdan gudarzi farahani 2 1 Professor of Economics, University of Tehran, Iran 2 Ph. D Student in Economics, University of Tehran, Iran (Corresponding Author), email: yazdan.
مقدمه تورم و نوسانات آن بر اقتصاد هر کشور تأثیر زیادی دارد که در این بین عدم توانایی سیاست پولی برای کاهش نرخ تورم به دلیل پایداری تورم، هنگامی که انتظارات افراد به صورت عقلایی باشند، مساله مهمی است.
همچنین فرض قیمتگذاری کالوو با لحاظ وقفه نرخ تورم و لحاظ پارامتر شاخصبندی بنگاهها در مدل لحاظ شده است که میتواند مدلسازی صورت گرفته برای بررسی پایداری تورم را به شرایط اقتصاد ایران نزدیکتر کند.
در این مقاله با استفاده از رویکرد مدلهای تعادل عمومی پویای تصادفی (DSGE) مساله پایداری تورم با لحاظ رفتار ناهمگن کارگزاران اقتصادی در دوره زمانی 1370-1394 متناسب با دادههای فصلی تعدیل شده بررسی میشود.
1. برآورد مدل رابطهای که در این مطالعه برای توضیحدهندگی پایداری تورم در اثر سیاستگذاری پولی در اقتصاد ایران معرفی میشود به گونهای است که در این رابطه ترکیبی از دو هدف رشد اقتصادی و نرخ تورم در چارچوب یک قاعده بهینه پولی طراحی شده تا با تعیین رشد بهینه متغیر حجم نقدینگی، تابع زیان سیاستگذار حداقل شود.