چکیده:
بهطورکلی حسابرسان مستقل بستر و شرایط لازم را برای کیفیت اطلاعات حسابداری و گزارشگری مالی به موقع فراهم میکنند. بنابراین، تاخیر در ارائه گزارشهای حسابرسی میتواند بر عملکرد شرکت و حتی قیمت سهام شرکت نیز تأثیرگذار باشد. هدف اصلی این پژوهش بررسی تأثیرپذیری نوسانات قیمتی سهام از تاخیر گزارش حسابرسی در بین 110 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی بین سالهای 1396-1391 با استفاده از مدل نوسانپذیر گارچ(GARCH) است. نتایج برآورد مدل نشان داد که اولا تکتک ضرایب معادله واریانس شرطی معنیدار میباشد. بهعبارت دیگر نوسانپذیری مدل تایید میشود. نتایج آزمون فرضیات نیز نشان داد که فرضیه اصلی تحقیق مبنی بر تاثیر معنیدار شاخص تاخیر گزارش حسابرسی بر قیمت سهام شرکت تایید میگردد. بنابراین، شرکتهایی که گزارش حسابرسی آنها با تاخیر همراه بوده، بهطور متوسط قیمت سهام آنها نیز پایینتر بوده است. سایر نتایج نشان داد که در رگرسیون برآوردی ضریب متغیراهرم مالی معنیدار نبوده، اما شاخص اندازه شرکت اثر منفی و معنی داری بر قیمت سهام دارد.
In general, independent auditors provide the context and conditions for the quality of timely accounting information and financial reporting. Hence, delays in presentation of audit reports can affect the company's performance and even company stock prices. Therefore, the main goal of the study is to investigate the effect of delay of the audit report on stock price fluctuations among 110 companies Listed in the Tehran Stock Exchange during the period of 2012-2017 using the GARCH model. The results of the model estimation showed that, firstly, the coefficients of the equation of conditional variance are significant. In other words, the model's oscillation is confirmed. Also, based on the results of the estimation, the maximum likelihood of the simultaneous effect of all variables is confirmed, in other words, it does not indicate the high and false validity of the estimated regression model. The results of the hypothesis test also showed that the main hypothesis of the research about the effect of the delay of the audit report on stock price is confirmed. So, the companies whose audit report was presented with delay, their stock prices on average were also lower. Other results showed that the coefficient of financial variables is not significant, but the firm ‘size has a significant negative effect on the stock price.
خلاصه ماشینی:
بررسی اثر تأخیر گزارش حسابرسی بر نوسانات قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران هاتف حاضری نیری ١، فرزاد رحیم زاده ٢، سیامک شکوهی فرد 3 تاریخ دریافت : ٩٧/٠٢/٠١ تاریخ پذیرش : ٩٧/٠٥/٢٠ چکیده به طورکلی حسابرسان مستقل بستر و شرایط لازم را برای کیفیت اطلاعات حسابداری و گزارشگری مالی به موقع فراهم میکنند.
هدف اصلی این پژوهش بررسی تأثیرپذیری نوسانات قیمتی سهام از تأخیر گزارش حسابرسی در بین ١١٠ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی بین سال های ١٣٩٦-١٣٩١ با استفاده از مدل نوسان پذیر گارچ (GARCH) است .
به همین جهت این موضوع در راستای تکمیل پژوهش هایی است که به بررسی تأثیر تأخیر گزارش های حسابرسی بر نوسانات قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل خودرگرسیونی ناهمسان واریانس شرطی، موسوم به مدل گارچ ١(GARCH) میپردازد.
هدف اصلی پژوهش ، بررسی رابطه کیفیت سود (متغیر مستقل ) و تأخیر حسابرسی (متغیر وابسته ) در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است سایر متغیرهای کنترلی مورد استفاده در پژوهش حاضر عبارت اند از اندازه شرکت ، اندازه حسابرس ، اهرم مالی، چرخش حسابرس و اظهار نظر حسابرس .
به همین جهت این پژوهش در راستای تکمیل پژوهش هایی است که به بررسی اثر تأخیر گزارش حسابرسی بر نوسانات قیمتی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میپردازند.
Quarterly Journal of Financial Accounting and Auditing, 8 (30), 61-82 (In Persian).
Journal of Accounting and Auditing Research, 6(22), 124-139 (In Persian).