چکیده:
مدیران مسئول تهیه صورتهای مالی، از آگاهی بیشتری نسبت به عملیات و سیاستهای گزارشگری مالی شرکت برخوردارند، به این ترتیب انتظار میرود مدیران، درک بهتری از پیامدهای محافظهکاری سیستم حسابداری شرکت در سودهای آتی نسبت به سایر مشارکتکنندگان در بازار داشته باشند و تا حدی پیشبینیهایشان را از بابت پیامدهای محافظهکاری تعدیل نمایند. پژوهش حاضر به مطالعه این موضوع میپردازد که آیا در پیشبینی سود مدیران به طور کامل پیامدهای محافظهکاری حسابداری بر سود واقعی در نظر گرفته میشود یا خیر. همچنین دشواری پیشبینی سود ناشی از نوسان سود زیاد و چرخه عملیات طولانی، به عنوان یکی از دلایل احتمالی شکست مدیران در توجه کامل به پیامدهای محافظهکاری حسابداری مورد بررسی قرار می گیرد. در پژوهش جاری 86 شرکت در طی دوره زمانی 1390- 1386 بررسی شده و برای آزمون فرضیههای تحقیق نیز از رگرسیون معمولی با داده ترکیبی استفاده شده است. یافتهها نشان می دهد بین محافظهکاری و سویهی پیشبینی سود مدیران، رابطه منفی معنی دار وجود دارد و در شرکتهای دارای نوسان سود بیشتر و چرخه عملیات طولانیتر، این رابطه منفی، قویتر است.
Managers are in charge of the financial reporting process, they likely possess superior information regarding the firm’s operations and reporting policies.As such, we expect that managers have a better understanding than other market participants of the implications of the firm’s accounting conservatism for future earnings and, therefore, at least partially adjust their forecasts for the effect of conservatism. The present study investigate whether management earnings forecasts fully consider implications of accounting conservatism on actual earning. We also investigate forecast difficulty due greater earnings volatility and longer operating cycles as one of the possible reasons for managers’ failure to incorporate conservatism fully in their earnings forecasts. Our final sample consists of 86 companies listed in TES for fiscal years 2008-2012. Results also show negative association between conservatism and management forecast errors is stronger for firms with longer operating cycles, greater earnings volatility.