چکیده:
ویژگی فرصتطلبی مدیران برای دریافت پاداش بیشتر ممکن است منجر به دستکاری صورتهای مالی شود. هدف این مقاله بررسی تاثیر قابلیتمقایسه صورتهای مالی بر ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و پاداش پرداختی به مدیران است. به منظور بررسی موضوع مورد مطالعه، دادههای مربوط به 1560 سال- شرکت در بورس اوراق بهادار تهران برای بازه زمانی 1385 تا 1397 استخراج و از مدل رگرسیونی دادههای ترکیبی برای آزمون فرضیههای پژوهش استفاده شده است. یافتههای پژوهش حاکی از آن است که قابلیتمقایسه صورتهای مالی بر پاداش پرداختی به مدیران تاثیر معناداری دارد. فرضیه دوم پژوهش نیز مبنی بر اینکه قابلیتمقایسه صورتهای مالی تاثیر معناداری بر ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و پاداش پرداختی به مدیران دارد، تأیید شده است. با توجه به یافته های پژوهش میتوان ابراز داشت که قابلیتمقایسه صورتهای مالی منجر به کاهش هزینههای کسب اطلاعات می شود. همچنین، قابلیتمقایسه صورتهای مالی از فرصتطلبی مدیران برای دستکاری در سود جلوگیری و پراکندگی پیشبینیهای آنها را کاهش میدهد.
The opportunistic nature of managers in order to receive rewards may lead to manipulation of financial statements. The purpose of this study is to investigate the effect of comparability of financial statements on the relationship between the quality of financial reporting and the compensation paid to managers. In order to investigate the subject, data related to companies listed on the Tehran Stock Exchange for the period 1385 to 1397 have been extracted and the combined data regression model has been used to test research hypotheses. Findings indicate that the ability to compare financial statements has a significant effect on remuneration paid to managers. The second hypothesis of the research is that the ability to compare financial statements has a significant effect on the relationship between the quality of financial reporting and the remuneration paid to managers. According to the research findings, it can be said that the comparability of financial statements leads to a reduction in information acquisition costs. Also, the comparability of financial statements reduces the opportunity for managers to manipulate profit and reduce the dispersion of their forecasts.
خلاصه ماشینی:
هدف این مقاله بررسی تاثیر قابلیت مقایسه صورت هـای مـالی بـر ارتبـاط بین کیفیت گزارشگری مالی و پاداش پرداختی به مدیران است .
مبانی نظری قابلیت مقایسه صورت های مالی و پاداش مدیران پژوهش های صـورت گرفتـه در زمینـه قابلیـت مقایسـه صـورت هـای مـالی در بازارهـای سرمایه (از جمله چن و همکاران ، ٢٠١٨) نشان میدهد که قابلیت مقایسـه بـالاتر، معیارهـای بهتری را برای فعالان بازار سرمایه فراهم می کند، که این امر به کـاهش هزینـه هـای کسـب اطلاعات و پردازش آنها کمک می کنـد.
به عبارتی، بهبود قابلیت مقایسه صورت های مالی نه تنها انگیزه مدیران برای استفاده از اطلاعات خصوصی را کاهش میدهد بلکه توانایی شرکت هـا را در تشخیص سوء رفتارهای مدیریتی مانند مدیریت سود نیز افزایش میدهـد (رشـیدی، ١٣٩٩).
مدل ١) جهت بررسی فرضیه اول COMP (به تصویر صفحه رجوع شود) پاداش مدیران ؛ COMPARABILITY قابلیت مقایسه صـورت هـای مـالی؛ SIZE اندازه شرکت ؛ MB نسبت ارزش بازار به دفتری؛ LEV اهـرم مـالی؛ ROA بـازده دارایــیهــا؛ RETSUM بــازده ســهام ؛ STDRET انحــراف معیــار بــازده ســهام ؛ -B SIZEانـدازه هیـات مـدیره ؛ POUTSIDER اسـتقلال هیـات مـدیره ؛ DH دوره تصـدی مدیرعامل ؛ CEODUALITY دوگانگی مدیرعامل ؛ STDCFO انحـراف معیـار جریـان نقــد عملیــاتی؛ INST مالکیــت نهــادی؛ MGO مالکیــت مــدیریت و FRQ کیفیــت گزارشگری مالی است .
The Effect of Financial Reporting Quality on CEO Compensation Structure:Evidence from Accounting Comparability.
Financial Reporting Comparability and Accounting- Based Relative performance Evaluation in the Design of CEO Cash Compensation Contacts, Journal of the Accounting Review.
"The Impact of Financial Statement Comparability on Earnings Management: Evidence from Frontier Markets" International Journal of Financial Studies 8, no.
Financial Reporting Comparability and Accounting- Based Relative Performance Evaluation in the Design of CEO Cash Compensation Contracts.