چکیده:
هدف: شکنندگی مالی یکی از اصطلاحاتی است که اخیراً کاربرد آن در مسائل مالی و حسابداری بسیار شده و ارزیابی آن نیز تبدیل به یکی از مسائل مهم در سازمانها شده است. این پژوهش آمیخته (کیفی-کمی) باهدف طراحی مدلی برای ارزیابی شکنندگی مالی برای شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار ایران انجام گرفته است.روش پژوهش: استخراج 28 متغیر مدل مورد نظر در بخش کیفی و با استفاده از مصاحبه با 19 خبره و تعیین ارتباط بین متغیرها برای دستیابی به مدل در بخش کمی با اتکاء به روش مدل سازی ساختاری تفسیری (ISM) انجام شد. هویت متغیرهای شناسایی شده از جنبه قدرت نفوذ آنها با استفاده از تحلیل میک – مک موردبررسی قرار گرفت.یافتههای پژوهش: استخراج متغیرهایی شامل متغیرهای نرخ سپرده بانکی، سیاستهای پولی، ثبات اقتصادی، بحران مالی، خالص ارزش دارایی شرکت، نحوه تأمین مالی شرکت، سرمایهگذاریهای شرکت، نوآوریها و تغییرات جدید مالی، بدهیهای شرکت، نرخ بازده، عملکرد شتاب دهنده مالی، ریسکهای اعتباری، میزان وابستگی اعتبار و درآمد، پس انداز مالی، روابط و تعامل مالی، عملکرد مالی، تغییرات هیئت مدیره، وضعیت نقدینگی، پیش بینی رخدادهای مالی، اختلالات بهره وری مالی، نوع سیستم مالی، محدودیت مالی، ساختار مالی، تعادل مالی، تغییرات نرخ ارز، تغییرات ارزش پول ملی، تغییرات ارزش سهام و حوادث پیشبینینشده.نتیجه گیری: بدست آوردن مدلی شش سطحی که متشکل از 28 متغیر با هویت رابط و مستقل هستند که تأثیر گذارترین متغیر و تنها متغیر مستقل مدل ارزیابی شکنندگی مالی این پژوهش ثبات اقتصادی است.
Research Objective: Financial fragility is one of the most widely used terms in financial and accounting issues whose evaluation has become an important issue in organizations. The purpose of this qualitative-quantitative study is to design a model for assessing the financial fragility of companies listed on the Tehran Stock Exchange.Methodology: 28 qualitative model variables were extracted in the qualitative section by interviewing 19 experts and determining the relationship between variables to achieve model in the quantitative section by using the interpretive structural modeling (ISM) method. The MICMAC analysis was used to examine the identity of the variables identified in terms of their influence.Research Findings: Variables of interest rate on bank deposits, monetary policy, economic stability, financial crisis, firm’s net asset value (NAV), corporate financing, corporate investments, new financial innovations and changes, corporate debt, rate of return (RoR), financial accelerator performance, credit risks, credit and income dependency, financial savings, financial relationships and interaction, financial performance, board changes, liquidity, financial event prediction, financial productivity disruptions, financial system type, financial constraint, structure financial, financial equilibrium, changes in exchange rate, changes in national currency, stock changes, and unforeseen events were extracted.Conclusion: The purpose is to obtain a six-level model with economic stability as its most influential variable and the only independent variable.
خلاصه ماشینی:
پژوهش حاضر بصورت آميخته (کيفي-کمي) با هدف طراحي مدلي براي ارزيابي شکنندگي مالي براي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران انجامگرفته است .
لذا، پژوهش حاضر با هدف طراحي مدلي مناسب براي ارزيابي شکنندگي مالي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران انجام ميشود.
روش پژوهش اين پژوهش به دنبال طراحي مدلي براي ارزيابي شکنندگي مالي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار ايران با استفاده از يک روش پژوهش آميخته (کيفي- کمي) است .
متغيرهاي استخراجشده شکنندگي مالي کد عنوان متغير کد عنوان متغير C1 نرخ سپرده بانکي C15 روابط و تعامل مالي C2 سياست هاي پولي C16 عملکرد مالي C3 ثبات اقتصادي C17 تغييرات هيأتمديره C4 بحران مالي C18 وضعيت نقدينگي C5 خالص ارزش دارايي شرکت C١٩ پيش بيني رخدادهاي مالي C6 نحوه تأمين مالي شرکت C20 اختلالات بهرهوري مالي C7 سرمايه گذاريهاي شرکت C21 نوع سيستم مالي C8 نوآوريها و تغييرات جديد مالي C22 محدوديت مالي C9 بدهيهاي شرکت C23 ساختار مالي C10 نرخ بازده C24 تعادل مالي C11 عملکرد شتابدهنده مالي C25 تغييرات نرخ ارز C12 ريسک هاي اعتباري C26 تغييرات ارزش پول ملي C13 ميزان وابستگي اعتبار و درآمد C27 تغييرات ارزش سهام C14 پس انداز مالي C28 حوادث پيش بينينشده منبع : يافته هاي پژوهش اکنون با استفاده از روش مدلسازي ساختاري تفسيري (ISM) سطوح و تأثيرگذاري و تأثيرپذيري عوامل را ارزيابي و سپس ، توسط تکنيک ميک مک عوامل از نظر قدرت وابستگي و هدايت بررسي ميشوند.