چکیده:
ریسک سیستمیک ناشی از تاثیرات بیرونی اضطراب و آشفتگی بانکی، بر سیستم مالی یا بازار اقتصاد واقعی است. هدف این تحقیق، بررسی تاثیر سیاست پولی بر ریسک سیستمیک در صنعت بانکداری ایران است. تحقیق حاضر بر اساس هدف از نوع تحقیقات کاربردی و بر اساس شیوه گردآوری از نوع همبستگی است. دادههای موردنیاز از نمونهای از بانکهای پذیرفتهشده در بورس تهران در بازه زمانی 1390-1397 گردآوری گردید و از روش تصحیح خطای برداری (VEC) برای تخمین مدل تحقیق استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که بین سیاست پولی و ریسک سیستمیک رابطهای معنادار و بلندمدت وجود دارد. این یافته نشان میدهد سیاست پولی از طریق تاثیر بر ریسکپذیری بانکها و اقلام ترازنامهای بر ریسک سیستمیک تاثیر میگذارد.
Systemic risk results from the externalities of bank distress onto the rest of the financial system or the real economy market. The purpose of this paper is investigating the impact of monetary policy on systemic risk. This paper from points of aim and method of data gathering is applied and correlation type in sequent. The required data was collected from Iranian banks in 2011-2018 period. The research model was estimated using vector error correction (VEC). The findings show long term and significant relation between monetary policy and systemic risk. Furthermore, findings show monetary policy affect systemic risk in two ways: bank's risk taking behavior and bank's balance sheet items.
خلاصه ماشینی:
Altunbas, Gambacorta & Marques-Ibanez 6.
Brana, Campmas & Lapteacru 2.
Wilms, Swank & dee Haan 3.
Acharya, Pedersen, Philippon & Richardson 8.
Buch, Krause, Tonzer 4.
در ادامه پيشينه تحقيق در قالب سه دسته عوامل اشاره شده ، ارائه ميشود: عوامل مربوط به بانک جهانگرد و عبدالشاه (١٣٩٦) به بررسي اندازه بهينه بانک از نظر اقتصادي با استفاده از نسبت هاي کملز و مدل هزينه ترانس لوگ با داده هاي موجود در صنعت بانکداري ايران و با مطالعه موردي بانک سپه در جهت تبيين ثبات بانکي پرداختند.
Viale, kolari & fraser 2.
بنابراين در اين تحقيق با توجه به حجم نمونه (تعداد مشاهدات معادلات و روش تخمين در اين بخش جهت يافتن رابطه علت و معلولي بين دو متغير نرخ بهره و شاخص ريسک سيستميک (MES) از معادله رگرسيوني (شماره ٣) ذيل استفاده ميشود: (3) در عبارات فوق : انديس i نشان دهنده بانک و t زمان است .
به بيان ديگر اين موضوع تاثير سياست هاي پولي نرخ بهره ٣٣ بر ريسک سيستميک بانکي را نشان ميدهد.
اين نتايج همانند يافته هاي آگور و دمرتزيس (٢٠١٩) و برانا و سايرين (٢٠١٨) نشان ميدهد که نرخ بهره از طريق تغيير دربازدهي داراييها بر شاخص هاي سلامت و ريسک سيستميک بانک تأثيرگذار است .
بحث و نتيجه گيري در اين تحقيق به بررسي تاثير تغييرات نرخ بهره (به عنوان شاخص سياست پولي) بر ريسک سيستميک بانکي با استفاده از داده هاي ٦ ماهه ١١ بانک پذيرفته شده در بورس تهران در دوره ١٣٩٠ تا ١٣٩٧ پرداخته شد.
Monetary policy and bank risk- taking: Evidence from emerging economies.
Banks' Systemic Risk and Monetary Policy.
Systemic banking panics, liquidity risk, and monetary policy.