تاثیرنرخ سودتسهیلات اعطایی بانک های کشوردرتسریع رشداقتصادی ایران مقاله

نویسنده: دانش جعفری، داود ؛ رستم بیگی، حسین ؛ قاسمی، عبدالرسول ؛

پژوهش ها و سیاست های اقتصادی پاییز 1401 - شماره 103 رتبه: ب/ISC (‎45 صفحه - از 301 تا 345 )

کلیدواژه ها: نرخ سود تسهیلات اعطایی تاثیر نرخ سود در بخش کشاورزی تاثیر نرخ سود دربخش مسکن تاثیر نرخ سود دربخش صنعت ارزش افزوده تسهیلات اعطایی مانده تسهیلات اعطایی بانکی رشد اقتصادی Economic growth Financial Development Economic Sectors Banking Facility Balances Distribution Interrupt Model ARDL ـــ بانک تسهیلات بانکی

fa ar en

چکیده:

ادبیات اقتصادی ازابعاد مختلفی توسعه مالی را مورد موشکافی قرارداده است ؛ در این راستا ، آنچه درخصوص نظام های مالی بانک محور اهمیت می یابد ، توزیع تسهیلات اعطایی بین بخش های اقتصادی است. در واقع در بازارهای غیر رقابتی با ویژگی اطلاعات ناقص و ناکامل هر نوع توزیع تسهیلات که بر مبنای حداکثرسازی سود بانک ها صورت می گیرد لزوما به حداکثر سازی منابع جمعی منجر نمی شود و می تواند تبعات برای کلیت جامعه داشته باشد. با توجه به این موضوع ، مقاله حاضر به دنبال بررسی نقش توزیع تسهیلات بانکی بین بخش های اقتصاد بر رشد اقتصادی در ایران است. برای این منظور، با استفاده از داده های سری زمانی 1370 - 1398 و روش خود همبسته با وقفه توزیعی (ARDL)بهره جسته است. نتایج نشان می دهد ضریب لگاریتم شاخص توسعه مالی (نسبت مانده تسهلات کل به تولید ناخالص داخلی)در کوتاه مدت و بلند مدت مثبت و معنادار حاصل شده است که نشانگر نقش مثبت توسعه در رشد اقتصادی است. در طرف مقابل ضریب لگاریتم شاخص نسبت مانده تسهلات تولیدی به غیر تولیدی نیز در کوتاه مدت وبلند مدت مثبت و معنادار حاصل شده است که نشان دهنده اثر مثبت تسهیلات تولیدی است. به بیان دیگر، افزایش تسهیلات بانکی نسبت به (GDP) اثر مثبت روی رشد اقتصادی دارد، اما هر چه گرایش این تسهیلات به سمت تسهیلات تولیدی باشد، رشد اقتصادی بیشتر تحت تاثیر مثبت قرار خواهد گرفت.

چکیده: (ترجمه شده توسط هوش مصنوعی)

لقد فحص الادب الاقتصادی تنمیه المالیه من عده جوانب؛ فی هذا السیاق، ما یهم فیما یخص الانظمه المالیه القايمه علی البنوک هو توزیع التسهیلات الممنوحه بین القطاعات الاقتصادیه. فی الواقع، فی الاسواق غیر التنافسیه مع خصايص المعلومات الناقصه وغیر الکامله، ای توزیع للتسهیلات یعتمد علی تعظیم ارباح البنوک لا یودی بالضروره الی تعظیم الموارد الجماعیه ویمکن ان تکون له تبعات علی المجتمع ککل. بالنظر الی هذا الموضوع، تتناول هذه المقاله دور توزیع التسهیلات المصرفیه بین القطاعات الاقتصادیه علی النمو الاقتصادی فی ایران. لهذا الغرض، تم استخدام بیانات السلاسل الزمنیه من عام 1370 الی 1398 (الهجری الشمسی) وطریقه الانحدار الذاتی بفجوات توزیعیه (ARDL). النتايج تظهر ان معامل لوغاریتم موشر التنمیه المالیه (نسبه رصید التسهیلات الکلی الی الناتج المحلی الاجمالی) کان ایجابیا ومعنویا علی المدی القصیر والبعید، مما یشیر الی دور التنمیه الایجابی فی النمو الاقتصادی. من ناحیه اخری، کان معامل لوغاریتم نسبه رصید التسهیلات الانتاجیه الی غیر الانتاجیه ایضا ایجابیا ومعنویا علی المدی القصیر والبعید، مما یظهر الاثر الایجابی للتسهیلات الانتاجیه. بعباره اخری، زیاده التسهیلات المصرفیه مقارنه بالناتج المحلی الاجمالی لها تاثیر ایجابی علی النمو الاقتصادی، ولکن کلما کان توجه هذه التسهیلات نحو التسهیلات الانتاجیه، کان التاثیر الایجابی علی النمو الاقتصادی اکبر.

خلاصه ماشینی:

نکته مهمي که بايد به آن توجه شود اين است که عوامل تعيين کننده ميزان توسعه يافتگي مالي کشورها فراتر از شاخص هاي سنتي نظير عمق مالي، سرکوب مالي و سهم بخش غير دولتي از کل تسهيلات بانکي بوده و عوامل ديگري چون «محيط سياسي و اقتصاد کلان »، «زير ساخت هاي نهادي»، «قانوني و اطلاعاتي»، «ابزارهاي سياست پولي»، «نظارت و مقررات بانکي»، «سطح رقابت و کارايي» و «نوع مالکيت شرکت هاي مالي (دولتي يا غير دولتي)» نيز از ويژگيهاي يک نظام مالي هستند که بر تجمع و تخصيص منابع پس اندازي اثر قابل توجه دارند. حال درخصوص مسائل و مشکلات بايد گفت تسهيلات اعطايي تأثير بسيار مثبت و معناداري برتسريع رشد اقتصادکشوردارد، به نحوي که با اعطا تسهيلات و سرمايه گذاري و راه اندازي کسب وکار (البته با نظارت دقيق بازرسان و مسئولين بانک ها جهت استفاده تسهيلات در راستاي کارهاي توليدي) که باعث اشتغال و در نتيجه رشد اقتصادي ميگردد و البته با توجه به مقدار بهره تسهيلات (مقدار بهره هرچه کارشناسيتر با وضعيت اقتصادي باشد رشد مثبت تري عايد ميشود) نمودار رشد اقتصادي با شدت بيشتري صعودي خواهد بود و نيز ميتوان عکس اين موارد را تصور کرد و يا تسهيلات با بهره بالا از بانکها و موسسات مالي دريافت کرد که طبيعتاً به سمت وسوق مشاغل غير مولد کشيده خواهد شد و حتي ميتوان گفت تسهيلات را به بازارهاي دلالي وسوداگري جهت دهي خواهدشد (بهرامي زنوز،١٣٨٣). از اين رو، اهميت ويژه اي در رشد و توسعه فعاليت هاي توليدي دارد نقش تسهيلات و امور مالي در شرايط اعتبارات بانکي به خوبي توسط محققان شناخته شده است و عملکرد بانک ها به عنوان واسطه گر مالي شامل کانال انتقال بودجه از واحد کسري اقتصاد و در نتيجه تبديل سپرده به وام يا اعتبار است .

دریافت فایل ارجاع :
(پژوهیار, , , )

لینک کوتاه:

ورود / عضویت

برای مشاهده متن مقاله و یا دانلود آن لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.

ورود