چکیده:
نوسانات بازار سرمایه(وجود شرایط عدم اطمینان در بازار)، رفتار احتیاط آمیز مدیران را در افشای پیش بینی سود هر سهم تشدید نموده و احتمالا تمایل آن ها را به افشای این اطلاعات می کاهد. هدف اساسی پژوهش حاضر، بررسی ارتباط بین “نوسان در بازار اوراق بهادار تهران” با “رفتار مدیران شرکت های پذیرفته شده در این بازار در پیش بینی سود هر سهم” می باشد. نمونه آماری پژوهش شامل 178 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که داده های آن ها در طول سال های 1395 تا 1400 جمع آوری و تجزیه وتحلیل شد. یافته های پژوهش حاکی از این می باشد که تمایل مدیران به انتشار پیش بینی سود، با افزایش نوسان در بازار سهام، کاهش می یابد. این یافته با مبانی نظری پژوهش سازگار است و نشان می دهد که عدم اطمینان موجود در بازار سرمایه بر رفتار مدیران در ارایه اطلاعات به این بازار تاثیرگذار است. همچنین، نتایج نشان داد که انتشار اخبار خوب پیش بینی سود یا اخبار بد پیش بینی سود توسط مدیران شرکت های پذیرفته شده در بورس، متاثر از نوسانات بازار نیست. درنهایت، نتایج حاکی از این است که فعالان بازار سرمایه به اخبار بد پیش بینی سود، در دوره هایی که نوسان در بازار سرمایه در بیشترین سطح می باشد، واکنش شدیدتری نسبت به سایر دوره ها نشان داده اند.
خلاصه ماشینی:
رابطه بین نوسانات بازار سهام و پیش بینی سود مدیریت در بورس اوراق بهادار تهران سارا امیدوار چکیده نوسانات بازار سرمایه (وجود شرایط عدم اطمینان در بازار)، رفتار احتیاط آمیز مدیران را در افشای پیش بینی سود هر سهم تشدید نموده و احتمالاً تمایل آن ها را به افشای این اطلاعات می کاهد.
هدف اساسی پژوهش حاضر، بررسی ارتباط بین "نوسان در بازار اوراق بهادار تهران " با "رفتار مدیران شرکت های پذیرفته شده در این بازار در پیش بینی سود هر سهم " می باشد.
٣-در پژوهش حاضر منظور از اخبار خوب صرفاً اخبار پیش بینی شده سود هر سهم توسط مدیران شرکت می باشد حساسیت بازار سرمایه به اطلاعات افشاشده از جانب مدیر، ازیک طرف و تمایل مدیران به حفظ موقعیت خود به عنوان یک فرد آگاه به شرایط فعلی و آتی شرکت ، از طرف دیگر، باعث می شود که مدیران شرکت های سهامی در افشای اطلاعات خارج از چارچوب صورت های مالی، بیشتر احتیاط نمایند.
چیرانی و همکاران (١٤٠١) به ارائه یک مدل شبکه عصبی برای پیش بینی سود شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه دقت آن با مدل هایHDZ و ARIMA پرداختند نتایج حاصل از پژوهش بیان میکند که میزان همگرایی داده ها و میزان رگرسیون در فاز اول و در روش HDZ برابر با ٧٩٠٨٧/ ٠، و در روش ARIMA برابر با ٠/٧٩١٨٤ و در روش شبکه عصبی مصنوعی برابر با ٠/٧٩٤٦٤ میباشد که میزان بیشتری از همگرایی و ضریب رگرسیون رو به خود اختصاص داده است .
نتایج حاصل از بررسی فرضیه پژوهش حاکی از آن است که ، بین پیش بینی سود با هزینه بدهی در شرکت های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران رابطه معناداری وجود ندارد.