Abstract:
انتخاب متغیر، یکی از مراحل مهم در مدل سازی آماری است. برای این منظور، معمولا از روشهایی نظیر حذف پسرو استفاده میشود. از آنجایی که در این روش ها دو مرحله ی برآورد مدل و انتخاب متغیر به طور جداگانه صورت می گیرد، نتیجه ی حاصل بی ثبات خواهد بود. به همین دلیل اخیرا گروه دیگری از روشهای انتخاب متغیر به نام روشهای انقباضی مطرح شده اند که در این بین، LASSO از محبوبیت ویژهای برخوردار است. در این تحقیق با استفاده از LASSO در نرم افزار R، مهمترین متغیرهای بنیادی حسابداری موثر بر بازدهی سهام شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران در بازهی زمانی 1390-1386، شناسایی میشوند. براساس یافته های تحقیق، بازدهی داراییها در تمام سالها به عنوان یک متغیر مهم برای پیش بینی بازدهی سهام برگزیده شد. در مقابل سه متغیر سرمایه گذاریها، حاشیه سود ناخالص و تغییرات نقدینگی در هیچ یک از سالها، انتخاب نشدند. پیچیده ترین و ساده ترین مدل، مربوط به سالهای 1388 و 1389 به ترتیب با دو و شش متغیر است.
Machine summary:
com، شماره تماس: 09352184113 پیش بینی بازده سهام با استفاده از روش انقباضی LASSO چکیده انتخاب متغیر، یکی از مراحل مهم در مدلسازی آماری است.
در این تحقیق با استفاده از LASSO در نرمافزار R، مهمترین متغیرهای بنیادی حسابداری موثر بر بازدهی سهام شرکتهای پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران در بازهی زمانی 1390-1386، شناسایی میشوند.
در این تحقیق با استفاده از LASSO، مهمترین متغیرهای بنیادی حسابداری موثر بر بازدهی سهام شناسایی میشوند.
در واقع تحقیق انجام شده توسط ونگ و تن جز معدود مطالعاتی است که در آن از روش انقباضی برای شناسایی متغیرهای موثر بر بازدهی سهام استفاده گردید[31].
علاوه بر تلاشهایی که برای پیشبینی بازدهی سهام با استفاده از دادههای تاریخی در تحلیل فنی [24] انجام گرفته شناسایی عوامل موثر بر آن نیز یکی دیگر از شاخههای اصلی در تحقیقات مالی است.
فرضيههاي تحقیق فرضیه اصلی: بنابر روش LASSO، تنها برخی از متغیرهای بنیادی حسابداری بر بازدهی سهام موثر هستند.
یافته های تحقیق در این بخش با استفاده از روش انقباضی LASSO، از بین متغیرهای بنیادی حسابداری آنهایی را که بر بازدهی سهام تاثیرگذار هستند، شناسایی میکنیم.
برای بررسی تاثیر اندازهی پارامتر نظم بر انتخاب متغیر با استفاده از روش انقباضی LASSO، به عنوان مثال برآورد ضرایب رگرسیونی در برابر چهل مقدار پارامتر نظم که به صورت در نظر گرفته شدهاند، در شکل 2 نشان داده شده است.
در این تحقیق، از روش انقباضی LASSO برای شناسایی مهمترین متغیرهای بنیادی موثر بر بازدهی سهام شرکتهای عضو بورس اوراق بهادار تهران استفاده شد.