Abstract:
در این مقاله ، تاثیر پویای برخی متغیرهای کلان اقتصادی یعنی حجم پول ، تولید ناخـالص داخلـی ، شـاخص قیمت مصرف کننده و نرخ ارز بر رفتار شاخص قیمت مسکن در ایران ، بـا اسـتفاده از الگـوی تصـحیح خطـا بررسی می شود. نتایج برآورد الگو که با اسـتفاده از داده هـای فصـلی طـی دوره زمـانی ١٣٦٩-١٣٨٦ و بـا بـه کارگیری روش همگرایی بلندمدت یوهانسن - جوسیلیوس بـه دسـت آمـده اسـت ، حـاکی از آن اسـت کـه تمامی این متغیرها با شاخص قیمت مسکن رابطه معنی دار و مثبت دارند. تجزیه واریانس خطای پیش بینی نیز نشان می دهد که تا دوره پنجم سهم زیادی از تغییرات قیمت مسکن توسط خود این متغیر توجیه مـی شـود و با افزایش دوره وقفه ، سهم متغیرهای تولید ناخالص داخلی ، نرخ ارز، حجم پـول و شـاخص قیمـت مصـرف کننده ، در توضیح نوسانات شاخص قیمت مسکن افزایش می یابد. همچنین واکنش شاخص قیمت مسکن به ضربه ای معادل یک انحراف معیار در متغیرهای فوق به صورت افزایش شاخص ظاهر می شود و بـا گذشـت ١٠ دوره ، مقدار آن در سطح دائمی خود قرار می گیرد. مقدار ضریب تصحیح خطا ٠.١٧- و از نظر آمـاری معنی دار است ، بنابراین در هر دوره حدود ١٧ درصد از عدم تعادل در قیمت مسکن تعدیل می شـود کنـدی تعدیل با توجه به ماهیت بخش مسکن در ایران کاملا منطقی به نظر می رسد.
Machine summary:
"نتایج برآورد الگو که با اسـتفاده از داده هـای فصـلی طـی دوره زمـانی ١٣٦٩-١٣٨٦ و بـا بـه کارگیری روش همگرایی بلندمدت یوهانسن - جوسیلیوس بـه دسـت آمـده اسـت ، حـاکی از آن اسـت کـه تمامی این متغیرها با شاخص قیمت مسکن رابطه معنی دار و مثبت دارند.
تجزیه واریانس خطای پیش بینی نیز نشان می دهد که تا دوره پنجم سهم زیادی از تغییرات قیمت مسکن توسط خود این متغیر توجیه مـی شـود و با افزایش دوره وقفه ، سهم متغیرهای تولید ناخالص داخلی ، نرخ ارز، حجم پـول و شـاخص قیمـت مصـرف کننده ، در توضیح نوسانات شاخص قیمت مسکن افزایش می یابد.
نتایج این مقاله نشان می دهد که آزادسازی مالی اوایل دهه ٨٠، در افزایش بی سابقه نرخ خانه دار شدن خانوارهای جوان طی دوره رونق بسـیار مهـم بـوده است (١٩٩٩,Ortalo-Magne and Rady) لاستراپس ، واکنش پویای قیمت مسکن را نسبت به شوک های عرضه پول ارزیابی و بـا اسـتفاده از الگوی تعادل پویای بازار مسکن تفسیر کرده است .
داده های فصلی مربوط به متغیرهای کلان اقتصادی ایران مانند شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، حجـم پـول (M)، تولیـد ناخالص داخلی (GDP)، نرخ ارز(ER) و شاخص قیمـت مسـکن (HP) از فصـل اول سـال ١٣٦٩ تـا فصل دوم سال ١٣٨٦ به شکل منظم در مجله بانک مرکـزی جمهـوری اسـلامی ایـران منتشـر شـده است .
نتایج تجزیه واریانس خطای پیش بینی ، مطابق جدول ( )، نشان می دهـد کـه نوسـانات شـاخص قیمت مسکن تا دوره پنجم عمدتا توسط ضربه های مربوط به خود این متغیر توضیح داده می شود و بقیه متغیرها سهم کمتری در توضیح این نوسانات دارند."