Abstract:
با توجه به نقش مهم بانکها در اقتصاد، حاکمیت شرکتی در بانکها از اهمیت زیادی برخوردار است. سقوط انرون و مطرح شدن قانون ساربینز آکسلی، بحران مالی جهانی و رسواییهای بانکی اخیر در کشور از مهمترین انگیزههای پژوهش در حوزهی حاکمیت شرکتی بانکها است. این مقاله پس از بررسی ویژگیهای خاص سیستم بانکی به بررسی تجربی تاثیر سه دسته سازوکارهای حاکمیت شرکتی (ساختار مالکیت، ساختار هیات مدیره و حسابرسی) بر عملکرد بانکهای ایرانی میپردازد. یافتههای حاصل از بررسی اطلاعات مربوط به 78 سال-شرکت طی بازهی زمانی 1385 تا 1390 با استفاده از الگوی دادههای تابلویی با اثرات تصادفی، نشان میدهد که سازوکارهای حاکمیت شرکتی بهطور کلی بر عملکرد بانکها موثر است. همچنین نتایج پژوهش نشان داد که درصد مالکیت سهامداران عمده رابطهی مثبت و معناداری با عملکرد بانک دارد. همچنین بین تفکیک وظایف مدیرعامل از هیات مدیره و کیفیت حسابرسی با عملکرد بانک رابطهی منفی و معناداری وجود دارد. از طرفی نتایج پژوهش نشان میدهد که بین اندازهی هیات مدیره و درصد اعضای غیرموظف هیات مدیره با عملکرد بانک رابطهی معناداری وجود ندارد.
With regard to the critical role of banks in economics, bank corporate governance is an important matter. Recent scandals such as the case of Enron and the ensuing passage of the Sarbanes-Oxley Act, recent financial crisis and recent Iranian banking scandal are the major incentives to research in bank corporate governance field. After describing special characteristics of banks, this paper investigates the link between three major corporate governance mechanisms (Ownership Structure, Board of Directors and Audit Quality) and Iranian bank performance. Our results of 78 firm years during 2006 to 2011 using pooled data regression with random effects method show that the corporate governance mechanisms as a whole impact bank performance. Significant shareholders have positive effect on bank performance. Also, segregation of chairman and CEO duties and audit quality are negatively associated with bank performance. However, our results show that there is no meaningfull relationship between size of the board and percent of non-executing managers with bank performance.