Abstract:
بانکها از مهمترین موسسات مالی هستند که علاوه بر انتقال وجوه از واحدهای دارای مازاد به واحدهای
دارای کسری، نقش منحصر به فردی در انتقال اثرات سیاست پولی از طریق کانال وامدهی بانک دارند. در
این میان یکی از پارامترهایی که به شدت بر عملکرد بانک در این حوزه تاثیر گذار است توانایی بانکها
در تامین و تخصیص منابع مالی است. بنابراین تحقیق حاضر به منظور جمع آوری شواهدی در خصوص
بررسی تاثیر متغیر های گزارشهای مالی بانک بر میزان وام و تسهیلات بانکی انجام شده است. برای این
منظور به بررسی ارتباط متغیر های بازده سهام، اندازه، نسبت ارزش بازار به ارزش حقوق صاحبان سرمایه،
کل بدهی به کل دارایی، رشد تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم و نقدینگی با میزان تسهیلات اعطایی در
بانک های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد. بر این اساس اطلاعات مربوط به ١٥
بانک در طی سالهای ١٣٨٩ تا ١٣٩٤ گردآوری شد. برای تجزیه و تحلیل دادهها از رگرسیون پانل دیتا
استفاده شد. نتایج پژوهش نشان داد بین اندازه بانکها، بازده سهام بانکها و کل بدهی به کل دارایی
بانکها با میزان تسهیلات اعطایی بانکها ارتباط مثبت و معنی داری وجود دارد. همچنین نتایج نشان داد
بین نرخ تورم و میزان تسهیلات بانکها اعطایی رابطه معکوس و معنی داری وجود دارد. و در نهایت
مشخص شد که بین نسبت ارزش بازار به ارزش حقوق صاحبان سرمایه بانکها، رشد تولید ناخالص داخلی
و نقدینگی با میزان تسهیلات اعطایی رابطه معنی داری وجود ندارد.
Machine summary:
"جدول ١: آمار توصیفی متغیرهای تحقیق متغیر میانگین انحراف معیار چولگی کشیدگی مینیمم ماکزیمم تسهیلات اعطایی ١٨/٢٤٠٩ ١/٤٣٠٠ ١/٢٨٨- ٤/٣٣١٨ ١٣/٨٥٤٧ ١٩/٩٩٢٠ بازده سهام ٢/١٧٢٧٧- ٦/٢١٢٥ ١/١٠٣٤- ٤/٥٣٢٩ ٢٠/٩٨١٣- ٩/١٨٢١ اندازه بانک ١٨/٧٦٣٦ ١/٢٩٦٠ ٠/٩١٩٠- ٣/٥٠٧٢ ١٥/١٤٠٨ ٢٠/٦٦٧٣ متغیر مجازی ٠/٥٢ ٠/٥٠٤٦ ٠/٠٨٠٠- ١/٠٠٦٤ ٠ ١ ارزش بازار به ارزش ١/٤٠٠٣ ٠/٧٥٣٥ ٠/٨١٨١ ٤/٥٣٣٤ ٠ ٣/٩٤٣٠ حقوق صاحبان سرمایه کل بدهی به کل دارایی ٠/٨٨٥١ ٠/١١٣٥ ٢/٨٣٦٧- ١١/٥١٩٦ ٠/٣٦٧٩ ٠/٩٨٦١ رشد تولید ناخالص ٠/٠٧٧٨٢ ٠/٠٣٥٩ ٠/٣٧٤٥- ٢٠/٠١٣٤ ٠/٠١٩٩ ٠/١٢١٧ داخلی نرخ تورم ٢١/٩١٤ ٨/٦٩٢٥ ٠/٢٤٣٧ ١/٥٠١٩ ١١/٩ ٣٤/٧ نقدینگی ٦/٣٦٥١ ٠/١٤٧٥ ٠/٤٥٧٠ ٢/٠٣٧٧ ٦/٢١٤٩ ٦/٦٦٣٤ آمار استنباطی ــ مانایی (ایستایی) متغیر ها و هم انباشتگی پیش از برآورد مدل در مطالعاتی که با داده های پانلی (مقطعی و سری زمانی) مربوط هستند باید مانایی (ثابت بودن توزیع متغیر در طول زمان ) متغیرهای مورد مطالعه بررسی شوند زیرا در صورتی که متغیرها مانا نباشد، باعث بوجود آمدن رگرسیون کاذب میشوند.
جدول ٧: برآورد مدل تحقیق رگرسیون پانلی با اثرات ثابت روش تسهیلات اعطایی متغیر وابسته سطح معنی داری آماره t ضریب متغیر های مستقل ٠/٠٤٣٥ ٢/٠٨٣٤ ٠/٠٠٥٠٩٢ بازده سهام Rit ٠/٠٠٠٠ ٨١/٥٣٩٤ ٠/٩٩٨٩ اندازه بانک Sizeit ٠/٧٨١٨ ٠/٢٧٨٨ ٠/٠١٠٠٤ متغیر مجازی Dit ٠/٤٦٦٤ ٠/٧٣٥٢ ٠/٠١١٧ ارزش بازار به ارزش حقوق MBit صاحبان سرمایه ٠/٠٠٠٠ ٨/٤٩٠٥ ١/٦١٤١ کل بدهی به کل دارایی Levit ٠/٧٩٦٥ ٠/٢٥٩٦- ٠/١٣٦٩- رشد تولید ناخالص داخلی RGDPit ٠/٠٠٤١ ٣/٠٤٥٢- ٠/٠٠٥٤- تورم Infit ٠/٠٦١٣ ١/٩٢٤٤- ٠/١٤٧١- نقدینگی Liit ٠/٠٨٤٢ ١/٧٦٩٧- ٠/٨٤١٢- مقدار ثابت C 1121/426 آماره F 0/0000 سطح معنی داری 1/68 آماره دوربین واتسون 0/99 ضریب تعیین ــ آزمون فرضیات تحقیق فرضیه اول : بازده سهام بانک ها با میزان تسهیلات اعطایی بانک ارتباط معناداری دارد."