Abstract:
بر اساس تئوری نمایندگی، مدیران اطلاعات بیشتری در مقایسه با سهامداران دارند و ممکن است تصمیماتی اتخاذ نمایند که در راستای منافع سهامداران نباشد. فرایند حسابرسی یکی از رویکردهای مهم در کاهش تضادهای نمایندگی و رفتارهای فرصتطلبانه مدیران در دستکاری اقلام صورتهای مالی محسوب میشود. پژوهش حاضر با مطالعه جنبهای از پیامدهای حسابرسی در ایران، به بررسی ارتباط بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود مصنوعی و واقعی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران میپردازد. این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از نظر روش از نوع همبستگی و پس رویدادی است. تعداد 100 شرکت به عنوان نمونه آماری برای دوره زمانی 1391-1386 انتخاب گردید. برای سنجش مدیریت مصنوعی سود از مدل تعدیل شده جونز و برای اندازهگیری مدیریت واقعی سود از الگوی تقسیمبندی روی چودهری استفاده شده است. شاخصهای تخصص حسابرس در صنعت و شهرت حسابرس، به عنوان دو معیار کیفیت حسابرسی به کار رفته است. نتایج این پژوهش نشان میدهد بین شاخصهای کیفیت حسابرسی و مدیریت مصنوعی سود ارتباط منفی وجود دارد. همچنین یافتهها نشان میدهد که بین شاخصهای کیفیت حسابرسی و مدیریت واقعی سود ارتباط مثبت وجود دارد.
According to agency theory، managers have more information comparing to shareholders and it is possible to make decisions that do not maximize interests of shareholders. Audit process is an important approach to reduce agency conflicts and opportunistic behavior of managers. This paper aims to study an aspect of economic consequences of audit services in Iran by investigating the relationship between audit quality and artificial and real earnings management of listed firms in Tehran Stock Exchange. In this regard، 100 firms were selected as sample of research for the period 2007-2012. We used modified Jones (1995) model for determining artificial earnings management and Roychowdhury (2006) model، for measuring real earnings management. Also، we used two proxies for determining audit quality، including auditor industry specialization and auditor reputation. results show that there is a negative significant relationship between audit quality and artificial earnings management. Also، findings suggest there is a positive significant relationship between audit quality and real earnings management.
Machine summary:
"مدیریت واقعی سـود بـه صـورت بـالقوه هزینـه هـای بلندمـدت سنگینی را برای سهامداران نسبت به مدیریت اقلام تعهدی (مدیریت مصنوعی سود) در پـی دارد، به این دلیل که دستکاری فعالیتهای واقعی پیامدهای منفی بر جریانهای نقـد آتـی مـی گذارد و ممکن است بر ارزش شرکت در بلندمدت تاثیر منفی داشته باشد (پیوت و جـانین ، ٢٠٠٧؛ کوهن و همکاران ، ٢٠٠٨).
متغیرهای کنترلی در این پژوهش مطابق مدلهای چی و همکاران (٢٠١١) و اینعام و همکاران (٢٠١٢) تعدادی از متغیرهای کنترلی به شـرح ذیـل بـرای جداسـازی تـاثیر کیفیـت حسابرسـی بـر مـدیریت مصنوعی و واقعی سود مورد استفاده قرار میگیرد: Sizei,t (اندازه ): لگاریتم طبیعی داراییهای ابتدای سال MBVi,t (فرصتهای رشد): نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام Levi,t (اهرم مالی): نسبت کل بدهیها بر کل داراییها ROAi,t (سودآوری): سود قبل از بهره و مالیات تقسیم بر داراییهای ابتدای سال InstiOwni,t (مالکیت سهامداران نهادی): درصد سهام عادی متعلق به سهامداران نهادی آمار توصیفی آمار توصیفی متغیرهای پژوهش در جدول ١ نشان داده شده است .
(2012), Audit quality and earnings management in the Tunisian Context, International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol. 2, No. 2.
Earnings quality decline and the effect of industry specialist auditors: An analysis of the late 1990s, Journal of Accounting and public policy, Vol. 25.
auditing: A Journal of Practice & Theory, 26.
auditing: A Journal of Practice & Theory, 26.
auditing: A Journal of Practice & Theory, 26.
Janin, (2007), External auditors, audit committees and earnings management in France, European Accounting Review, Vol. 16, No. 2.
(2013) Auditor industry specialization, board governance, and earnings management, Managerial Auditing Journal, Vol. 28 Iss: 1."