Abstract:
ذرت، پس از گندم و برنج، سومین محصول مهم و راه بردی کشاورزی در جهان است. این محصول، افزون بر خوراک طیور، دانه یی سودمند برای تولید روغن خوراکی، نشاسته، گلوکز، ماده ی اولیه در تولیدات صنعتی و اتانول و برخی فرآورده های دیگر است. افزایش اندک و نوسان کم قیمت کالاها و خدمات، رشد اقتصادی با ثبات و پایدار، ارتقای سطح رفاه اجتماعی و تسریع فرآیند توسعه اقتصادی را در پی خواهد داشت. در این مطالعه، چرخه های قیمتی با به کارگیری روش هارمونیک و نوسانات موجود در سری زمانی قیمت ذرت با الگوی GARCH بررسی شده است. اطلاعات روزانه ی قیمت ذرت از تاریخ 1386/7/22 تا 1390/7/19 از بورس کالای کشاورزی ایران به کارگرفته شده است. نتایج تحلیل هارمونیک نشان دهنده ی چرخه ی بلندمدت 21 ماهه در قیمت ذرت در دوره ی مورد بررسی است. نتایج مدل GARCH نشان داد که جز عوامل اخلال که سهم کمی در ایجاد واریانس شرطی در قیمت ذرت دارند، نوسانات قیمت باعث تشدید نوسانات قیمت ذرت در آینده می شود. با توجه به این که قیمت تضمینی با وجود هزینه هایی که برای دولت داشته است، نتوانسته از نوسانات قیمت جلوگیری کند، سیاست گذاران در این زمینه باید شرایطی را ایجاد کنند تا خریداران و فروشندگان محصول ذرت تشویق به خرید و فروش در بورس و استفاده از قراردادهای آینده و اختیار معامله شوند.
N. Shahnoushi , B. Fakari and M. Kojouri Corn as the third strategic agricultural product، after wheat and rice، is one of the most important crops. In addition، to poultry feed، it is used to produce edible oil، starch، glucose، and raw material in industrial production of ethanol and some other products. Slight increase and low volatility in prices of goods and services will result in stability and sustainable economic growth، promote social and economic development. In this study، the cycles and fluctuations in corn price are analyzed applying Harmonic pattern and GARCH model respectively to daily prices of corn from Iran Agricultural Mercantile Exchange، since 14.10.2007 till 11.10.2011. Harmonic analysis results indicate long-term cycles in a period of 21 months in analyzing period. GARCH model results showed that corn price fluctuations cause more fluctuations in corn future prices، in addition the error terms that has less contribution in conditional variance. However، the guaranteed price spend a lot for government، it was not able to control price fluctuation. Therefore، policymakers should provide a proper condition to encourage sellers and buyers to deal in Agricultural Mercantile Exchange and use future and option contract.
Machine summary:
در این مطالعه ، چرخه های قیمتی با به کارگیری روش هارمونیک و نوسانات موجود در سری زمانی قیمت ذرت با الگوی GARCH بررسی شده است .
با توجه به این که قیمت تضمینی با وجود هزینه هایی که برای دولت داشته است ، نتوانسته از نوسانات قیمت جلوگیری کند، سیاست گذاران در این زمینه باید شرایطی را ایجاد کنند تا خریداران و فروشندگان محصول ذرت تشویق به خرید و فروش در بورس و استفاده از قراردادهای آینده و اختیار معامله شوند.
با در نظر گرفتن سری زمانی مورد نظر به صورت Xt اجزای تشکیل دهنده و روش رایج برای تجزیه ی آن به اجزای تشکیل دهنده ، طبق رابطه ی زیر است : (به تصویر صفحه رجوع شود) Tt جزء روند است و Ct و St به ترتیب نوسانات چرخه یی و فصلی را نشان میدهد.
نتایج و بحث هدف این مطالعه بررسی نوسانات قیمت ذرت و چرخه های قیمتی موجود در آن است .
نتایج تخمین الگوی هارمونیک برای لگاریتم قیمت ذرت (LPt) ضریب آماره ی t در سطح ١% احتمال (به تصویر صفحه رجوع شود) مأخذ: یافته های تحقیق در مدل محاسبه شده برای قیمت ذرت ٦ چرخه وجود دارد که ٨٩% تغییرات را توضیح میدهند.
نتایج آزمون LM-TEST (به تصویر صفحه رجوع شود) مأخذ: یافته های تحقیق نتایج جدول (٤) نشان میدهد که جزء اخلال معادله ی میانگین تفاضل مرتبه ی اول قیمت ذرت دارای ناهمسانی در واریانس است و با توجه به روش پژوهش داده شده باید از الگوهای 1 ARCH و GARCH استفاده شود.