Abstract:
شاخص بورس در بسیاری از کشورها ازجمله ایران مبنای تصمیمگیری معاملهگران بهویژه تازهواردان در بازار سرمایه است و بههمیندلیل مبنای جستجوهای اینترنتی افراد است. بررسی جستجوهای اینترنتی براینمبنا میتواند الگوهای رفتاری معاملهگران در بازار را توصیف و امکان پیشبینی آنها را فراهم آورد. گوگلترندز دادههایی را فراهم میکند که ازطریق تجزیهوتحلیل آنها میتوان به الگوهای رفتاری معاملهگران دست یافت. در این پژوهش از دو شاخص «حجم جستجوی گوگل» و «شاخص بورس» کشورهای منتخب استفاده شد. پژوهش حاضر ترکیبی، از نوع تشریحی یا تبیینی است. در مرحله کمی، جامعه آماری دادههای گوگلترندز استخراج شد و سپس با هدف تبیین یافتههای بخش کمی و ارائه راهکارهای بهبود شرایط بازار، از روش تحقیق کیفی استفاده و دادهها به روش مصاحبه گردآوری شد. یافتههای بخش کمی نشان داد، همبستگی بالا و معنیداری بین دو شاخص موردنظر در ایران و برخی دیگر از کشورهای موردنظر وجود دارد. درحالیکه رابطه بین این دو شاخص در برخی از کشورهای دیگر ضعیف و حتی معکوس بود. با تحلیل دادههای حاصل از بخش کیفی، روابط بین این دو شاخص در کشورها، تبیین و راهکارهایی جهت بهبود شرایط رفتاری معاملهگران بازار ارائه شد.
In many countries, including Iran, the stock market index is the basis for decision-making, especially for new importers in the capital market, and is therefore the basis for Internet searches. An investigation on Internet searches can therefore describe the behavioral patterns of market traders and enable them to predict. GoogleTrends (GT) provides data that can be used to analyze the behavioral patterns of traders In this study, two indicators; "Google Search Volume Index (GSVI)" and "Stock Index" of the selected countries were used. The present study is a combination of descriptive or explanatory method. In the quantitative stage, the statistical population of GT data was extracted and then, a qualitative research method was followed and the data were collected through interviews with the aim of explaining the quantitative sector findings and providing solutions to improve market conditions. The quantitative findings demonstrated high and significant correlation between two indicators of "Google Search Volume Index (GSVI)" and "Stock Index" in Iran and some other countries. While the relationship between these two indicators in some other countries was weak and even inverse. By analyzing the data obtained from the qualitative section, the relationships between these two indicators in studied countries were explained and in order to improve the behavioral conditions of market traders, solutions were presented.
Machine summary:
بررسي تطبيقي رابطه بين شاخص بورس و حجم جستجو به منظور شناسايي الگوي رفتاري معامله گران بازار بورس علي پناهي، امين حبيبي راد تاريخ دريافت : ١٤٠٠/٠٣/٣٠ تاريخ پذيرش : ١٤٠٠/٠٤/١٠ چکيده شاخص بورس در بسياري از کشورها ازجمله ايران مبناي تصميم گيري معامله گـران بـه ويـژه تـازه واردان در بـازار سرمايه است و به همين دليل مبناي جستجوهاي اينترنتي افراد اسـت .
در ايـن روش با استفاده از آمار جستجوي کاربران بورس ميتوان به الگوهاي رفتاري بسيار دقيق و منظمي رسيد که در ميان مدت براي تحليل ، پيش بيني و رونـدهاي بعـدي بـازار بسـيار مـؤثر بـوده و بـراي سرمايه گذاران هم به صورت علمي و هم درعمل کارگشا خواهد بود.
بنـابراين ، سـؤال اصـلي تحقيق حاضر اين است که نوع و شدت رابطه بـين شـاخص حجـم جسـتجوي گوگـل و شـاخص بورس کشورهاي موردبررسي چيست ؟ پس از برآورد و تجزيه وتحليل ايـن ارتبـاط ، درادامـه و بـا استفاده از بخش کيفي تحقيق ، راهکارهايي جهت تحليل يافته هاي بخش کمي تحقيق و نيز بهبـود شرايط بازار سرمايه ايران ارائه شده است .
بيجي و همکاران ٣ (٢٠١٦) در تحقيق خود به بررسي اين موضوع پرداختنـد کـه آيـا داده هـاي گوگل ترندز ميتوانند براي پيش بيني بازده سهام استفاده شوند؟ مطالعات قبلي نشان داده است کـه حجم بالاي جستجوي گوگل بازده بالايي را براي يـک تـا دو هفتـه اول و بـا تغييـر قيمـت بعـدي پيش بيني ميکند.
Predicting the direction of stock markets using optimized neural networks with Google Trends.
Google search and stock returns in emerging markets, Borsa İstanbul Review, 1-8.
Does Google search index really help predicting stock market volatility?