Abstract:
در این مقاله یک مدل همجمعی خود رگرسیون برداری با متغیرهای برونزای ضعیف برای اقتصاد ایران تخمین زده شد. روابط همجمعی از الگوی کینزین های جدید در اقتصاد باز کوچک، شرایط آربیتراژ و تراز حساب ها استخراج و بر مدل تحمیل گردید. نتایج بیانگر وجود دو رابطهی همجمعی بین متغیرهای کلان اقتصادی ایران است: 1- رابطهی شکاف تولید و 2- رابطهی تقاضای واقعی پول. معادلات تصحیح خطای برداری برای تحلیل پویائی های کوتاه مدت تصریح شد و اثرات شوکهای مختلف بر روی اقتصاد ایران با استفاده از روش تجزیهی واریانس خطای پیش بینی تعمیم یافته مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشاندهندهی نقش کلیدی و اساسی سه متغیر نرخ تورم، حجم واقعی پول و تولید واقعی داخلی در توضیح نوسانات بیشتر متغیرهای درونزای مدل است. در نهایت با استفاده از منحنی های شدت تداوم تاثیر تکانه های سیستمی وسیع بر روابط بلندمدت بررسی شد و بر اثرات موقتی و گذرای شوکها و پایداری سیستم تاکید گردید.
This paper estimates a structural cointegrating VARX model with exogenous variables for Iran. The long-run macroeconomic relationships are identified and tested within this framework. We make use of the Generalized Forecast Error Variance Decomposition to analyze the dynamic properties of the model in response to different shocks. We also examine via the persistence profiles، the speed of adjustments to the long-run equilibrium following a system wide shock. The results show that money demand relation and output gap are not rejected within the model. Furthermore، these two long-run relations have well behaved persistence profiles in which the effects of shocks on the long run relations are transitory and die out eventually.
Machine summary:
"یکی دیگر از ویژگیهای متمایز این مقاله استفاده از روش تجزیهی واریانس خطای پیشبینی تعمیم یافته جهت بررسی اثر شوکهای مختلف بر متغیرهای کلان اقتصادی کشور(حجم واقعی پول،تولید ناخالص داخلی،نرخ ارز مؤثر واقعی و شاخص قیمتها) است.
2-معرفی روابط بلندمدت و متغیرهای مدل در این مقاله یک مدل VARX* هم جمعی ساختاری برای ایران طراحی میشود و متغیرهای اصلی کلان اقتصاد ایران(که به وسیله بردار Xt نشان شدهاند)به مقادیر (1) Garratt,Lee,Pesaran,Shin(2003a)and Garatt,et.
مناسبترین متغیر جایگزین برای نشان دادن هزینهی فرصت نگهداری پول،نرخ تورم (به عنوان یک پروکسی)است1که از آن در تبیین معادلهی تقاضای پول اصلاح شده استفاده میشود2: (به تصویر صفحه مراجعه شود) نمودارهای(2)تا(6)،نشاندهندهی روابط بلندمدتی هستند که در این مقاله مورد بررسی قرار میگیرند،در نمودار(2)دو مت غیر تولید واقعی داخلی و خارجی در بلندمدت به خوبی یکدیگر را دنبال میکنند،در نتیجه میتوان انتظار داشت که یک رابطهی همجمعی بین آنها برقرار باشد(رابطهی شکاف تولید).
با افزایش تورم قیمت کالاهای داخلی نسبت به قیمت ثابت کالاهای وارداتی افزایش پیدا میکند و این فضای رقابتی ایجاد شده سبب کاهش تولیدات داخلی میشود،که در نتیجه کاهش صادرات و افزایش واردات و به طور کلی بدتر شدن وضعیت تراز تجاری و بیشتر شدن شکاف بین تولید واقعی داخلی و خارجی را به دنبال خواهد داشت،این نشاندهندهی اهمیت کنترل نرخ تورم به عنوان یک عامل تأثیرگذار بر رشد اقتصادی در ایران است.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) همچنین اثر شوک تولید واقعی خارجی در طی دوره افزایش یافته است و در حدود 2 درصد از واریانس خطای پیشبینی نرخ تورم توسط این متغیر قابل توضیح است."