چکیده:
هدف مقاله حاضر محاسبه ریسک نظام مند بانکها با استفاده از تابع کاپولا و ارزش در معرض خطر شرطی و بررسی اثر متغیرهای کلان اقتصادی و خاص بانکی بر آن است. در این مطالعه از اطلاعات آماری بانکها در طول سالهای 1392-1397 استفاده شده است. به منظورتفسیر وابستگی بین دو سری زمانی تابع کاپولای گامبل با توزیع حاشیه ای GARCH-DCC در نظر گرفته شد. نتایج نشان داد که بازدهی بانک ها وابستگی بیشتری در دنباله بالایی توزیع دارند. بعلاوه مشخص گردید ریسک نظام مند بانکهای مختلف با یکدیگرتفاوت معناداری دارند. بر اساس نتایج بدست آمده، اندازه شرکت و جریان نقدینگی بانکها اثر منفی و ارزش در معرض خطر اثر مستقیم بر روی شاخص داشته است. در حالی که شاخص ROA بانکها اثر مثبت و معناداری بر روی ریسک نظام مند بانکها دارد.
This study estimates systemic risk of banks using the Copula function and Conditional Value at Risk and examine the extend to which macroeconomic and bank-specific variables contribute to systemic risrk. we use the statistical information of banks from 2014 to 2019.To describe the dependence between two-time series, the Gumble-Copula with marginal distribution of GARCH-DCC is used. The results indicate that banks' returns were more dependent on the upper distribution tail. According to the results of the estimation the systemic risk of different banks was significantly different. Further, the results indicate that the banks' size and cash flow had a negative effect, while the Value at Risk of bank has positive effect on the CoVaR index. Finally, the banks' ROA had a positive and significant effect on the banks' systemic risk.
خلاصه ماشینی:
ir تاريخ دريافت : ١٣٩٩/٠٢/١٠ تاريخ پذيرش : ١٣٩٩/٠٧/٠٨ چکيده : هدف مقاله حاضر محاسبه ريسک نظام مند بانکها با استفاده از تابع کاپولا و ارزش در معرض خطر شرطي و بررسي اثر متغيرهاي کلان اقتصادي و خاص بانکي بر آن است .
آن ها با استفاده از دو شاخص معروف و رايج اندازه گيري ريسک نظام مند (CoVaR و SRISK) به تحليل هم زمان نقش اندازه بانک ، سرمايه ، تأمين مالي و فعاليت هاي بانک پرداخته اند تا بدين وسيله اثرات مجزاي هر کدام از اين متغيرهاي کليدي را بر روي ريسک نظام مند مورد بررسي قرار دهند.
در اين تحقيق با استفاده از معيار تغييرات ارزش در معرض خطر شرطي (CoVaR) به ارزيابي ريسک نظام مند در بخش بانکداري ايران پرداخته شده است .
در اين مطالعه به تخمين ريسک نظام مند با استفاده از دو روش کسري نهايي موردانتظار و ارزش در معرض خطر شرطي با استفاده از مدل هاي نوسان شرطي پويا در بين بانک هاي تجاري پرداخته شده است .
1. Time-varying systemic risk exposure لذا تعداد ١٥ بانک که اطلاعات آن ها از تاريخ ١٣٩٢/٠٢/١٤ تا ١٣٩٧/١٢/٢٤ موجود بوده است به عنوان نمونه نهايي انتخاب شده اند که علاوه بر اطلاعات قيمت سهام آن ها، از برخي اطلاعات مختص هر بانک (ازجمله اطلاعات صورت هاي مالي) نيز به منظور تخمين و تعيين اثرات اين متغيرها در ريسک نظام مند بانک ها استفاده شده است .
٤. برآورد مدل و آزمون فرضيه ها در اين بخش ، نتايج حاصل از بررسي اثر متغيرهاي کلان اقتصادي و خاص بانکي بر ريسک نظام مند با استفاده از روش تابع کوپولا و روش CoVaR ارائه ميشود.