چکیده:
روند تسهیلات بانکی میتواند به پیشبینی شرایط اقتصادی آینده کمک کند، به طوری که رشد بیش از حد سریع یا کند اعتبار امکان دارد نشان از بحرانهای مالی یا اقتصادی باشد. در اقتصاد ایران، عمده منابع مالی موردنیاز بنگاههای اقتصادی از طریق اعطای تسهیلات توسط شبکه بانکی تامین میشود. بنابراین برای سیاستگذاران بسیار مهم است که عوامل موثر در رشد تسهیلات بانکی را بشناسند تا بتوانند از اقتصاد خود محافظت کنند. از این رو مطالعه عوامل موثر بر تسهیلات بانکی به بخش خصوصی در اقتصاد ایران از اهمیت ویژهای برخوردار است. بنابراین، عوامل موثر بر تسهیلات اعطایی بانکها به بخش غیردولتی با دادههای فصلی اقتصاد ایران در دوره 1379 تا 1399 با رویکرد غیرخطی مارکوف سوئیچینگ به روش احتمال انتقال متغیر بررسی میشود. نتایج پژوهش بیان میکند که رشد تسهیلات بانکی در دوران رونق اعتباری با افزایش رشد اقتصادی افزوده میشود در حالی که در دوران رکود اعتباری بر رشد اقتصادی اثری نمیپذیرد. همچنین در دوران بحران اعتباری نرخ تورم و نرخ ارز اثری منفی و نرخ رشد سپردههای بانکی و نرخ سود تسهیلات اثری مثبت بر رشد تسهیلات بانکی داشتهاند. در دوران رونق اعتباری نرخ ارز اثری منفی و نرخ رشد اقتصادی و نرخ رشد سپردههای بانکی اثری مثبت بر رشد تسهیلات بانکی داشتهاند. نرخ سود سپردهها و مطالبات غیرجاری اثری معنادار بر نرخ رشد تسهیلات بانکی نداشته است. بنابراین اثرگذاری نامتقارن عوامل اقتصادی بر رشد تسهیلات بانکی بنا به این رویکرد مشهود است از این رو اثر گذاری نامتقارن عوامل کلان اقتصادی طی دوران متفاوت در سیاستگذاری مهم جلوه میکند و استفاده از مدلهای خطی پیامدهایی در سیاستگذاری خواهد داشت. همچنین احتمال انتقال از رژیم رونق به رکود اعتباری، با افزایش رشد اقتصادی فصل قبل افزده شده و با افزایش رشد تسهیلات بانکی در فصل قبل کاسته میشود.
The trend of bank lending can help to predict future economic conditions, so that too fast or slow credit growth may indicate financial or economic crises. In the Iranian economy, most of the financial resources required by economic enterprises are provided through the provision of facilities by the banking network. Therefore, it is very important for policymakers to know the factors influencing the growth of banking facilities in order to protect their economy. Therefore, the study of factors affecting private banking facilities in the Iranian economy is of particular importance. Therefore, the factors affecting the facilities granted by banks to the non-governmental sector with quarterly data of Iranchr('39')s economy in the period 1379 to 1399 with a nonlinear Markov switching approach by variable probability transfer method are investigated. The results show that the growth of banking facilities during the credit boom increases with increasing economic growth, while during the credit recession does not affect economic growth. Also, during the credit crisis, inflation and exchange rates had a negative effect, and the growth rate of bank deposits and interest rates on facilities had a positive effect on the growth of bank facilities. During the credit boom, the exchange rate had a negative effect and the economic growth rate and the growth rate of bank deposits had a positive effect on the growth of bank facilities. Interest rates on deposits and non-current receivables did not have a significant effect on the growth rate of bank facilities. Therefore, the asymmetric effect of economic factors on the growth of banking facilities is evident according to this approach. Therefore, the asymmetric effect of macroeconomic factors during different periods is important in policy making and the use of linear models will have consequences in policy making. Also, the probability of transition from a boom regime to a credit crunch increases with the growth of economic growth in the previous season and decreases with the growth of banking facilities in the previous season.
خلاصه ماشینی:
در اين مقاله ، ابتدا براي بررسي رابطه بلندمدت بين عوامل کلان اقتصادي و نرخ رشد تسهيلات بانکي، مدل هاي متعارف خطي به روش مورد استفاده ميگيرند و در ادامه به کمک روش 1.
اين ترازنامه ساده به صورت زير تشريح ميشود(فام ٢، ٢٠١٥) (به تصویر صفحه مراجعه شود) اين ترازنامه ميتواند به صورت معرفي گردد: از ترازنامه بالا و در يک چارچوب در حال توسعه براي تحليل بنگاه بانکي، بالتنسپرگر٣(١٩٨٠) تابع هدف بانک به عنوان تابع سود را تشکيل داد: به طوري که نرخ بهره تسهيلات بانکي، بهره پرداخت شده به سپرده ها، هزينه عدم نقدينگي، هزينه به علت نکول و هزينه منابع واقعي ميباشد.
Tan در تحليل سمت عرضه ، عمران و نشاط ١(٢٠١٣) با اتخاذ مدل خودرگرسيوني با وقفه هاي توزيعي() در مورد پاکستان ، نشان دادند که بدهيهاي مالي، سپرده داخلي، رشد اقتصادي، نرخ ارز و حجم نقدينگي به طور قابل توجهي با تسهيلات بانکي در ارتباط است در حالي که در بلندمدت نرخ تورم و بازار پول تأثير مهمي بر اعتبار بانکي ندارد.
“Alternative approaches to the theory of the banking firm”, Journal of Monetary Economics, 6 January, pp 1-37.
Fritz (1995), “The Response of Short-term Bank Lending Rates to Policy Rates: A Crosscountry Perspective”, BIS Working Paper No. 27.
Stepanyan (2011) “Determinants of Bank Credit in Emerging Market Economies” IMF Working Paper WP/11/51 Imran K.
Osei (2013), Determinants of Bank Lending Behaviour in Ghana, Journal of Economics and Sustainable Development, Vol. 4, No. 17.