Abstract:
در این مقاله یک مدل رشد نئوکلاسیک جهت تبیین چرخههای تجاری در اقتصاد ایران به کار گرفته شد. ابتدا چرخههای تجاری در اقتصاد ایران از دادههای تحققیافته فصلی مصرف، سرمایهگذاری و هزینههای مصرفی دولت استخراج شد. سپس یک مدل رشد نئوکلاسیک به گونهای تعمیم یافت که تکانههای فنآوری و هزینههای مصرفی دولت را شامل شود. پارامترهای مدل با استفاده از ویژگیهای سریهای زمانی در اقتصاد ایران مقداردهی شد. برای ارزیابی مدل، چرخههای تجاری تحققیافته در ایران با متناظر آنها در مدل شبیهسازی شده مقایسه گردید. نتایج نشان میدهد که مدل میتواند نوسانات اقتصاد ایران را به خوبی بازتولید کند. همچنین نتایج شبیهسازی نشان میدهد که عامل اصلی نوسانات در اقتصاد ایران تکانههای فنآوری است و سهم تکانههای دولت در نوسانات اقتصادی بسیار اندک است.
In this paper، a Neoclassical Growth model was applied to explain the Iranian business cycles. We use the quarterly time series of consumption، investment and government expenditure to extract the business cycles. The fluctuations in investment and government expenditure are considerably larger than fluctuations in output. Then the model، augmented with technological and government expenditure shocks، is calibrated to Iranian economy. The simulated business cycles from the model are compared with the business cycles from time series. The results show the model can reproduce the business cycles in investment. However، the model does poorly in replicating the business cycles in consumption. Moreover، the model suggests that the main source of business cycles in Iran economy is technological shocks، and government expenditure may not cause significant fluctuations in real activities.
Machine summary:
ابتدا چرخه هاي تجاري در اقتصاد ايران از داده هاي تحقق يافته فصلي مصرف ، سرمايه گذاري و هزينه هاي مصرفي دولت استخراج شد.
مشابه اين دسته از مطالعات و در بخش سوم مقاله حاضر چرخه هاي تجاري از سريهاي زماني فصلي اقتصاد ايران استخراج ميشود.
بوستاني (١٣٩٢) يک مدل تعادل عمومي را با استفاده از داده هاي فصلي ايران تخمين زده و مدل شبيه سازي شده را با ويژگيهاي چرخه هاي تجاري در سريهاي زماني مقايسه کرده است .
چرخه هاي تجاري از سريهاي زماني مصرف ، سرمايه گذاري و هزينه هاي مصرفي دولت استخراج ميشود.
Calibration (̅ ) برابر٠/٣٤ انتخاب شده است ، به طوريکه نسبت هزينه هاي دولت به توليد در وضعيت پايدار در مدل با اين نسبت در سريهاي زماني برابر باشد.
جدول ٣: چرخه هاي تجاري در سريهاي زماني و مدل متغير تغييرپذيري () تغييرپذيري نسبي ( ) هم حرکتي ( ) داده ها مدل داده ها مدل داده ها مدل توليد (Y) ٠/٠٢٣ ٠٢٣/ ١ ١ ١ ١ مصرف (C) ٠/٠٢٩ ٠/٠١٢ ١/٢٦ ٠/٥٢ ٠/٥٢ ٠/٧٣ سرمايه گذاري (I) ٠/٠٥٥ ٠/٠٥١ ٢/٣٩ ٢/٢٣ ٠/٦٩ ٠/٩٣ هزينه هاي دولت (G) ٠/٠٥١ ٠/٠٥ ٢/٢٢ ٢/٢ ٠/٢٨ ٠/٢٩ نمودارهاي (٣) واکنش متغيرهاي مدل و انتشار آنها را در يک افق سي دوره اي نسبت به تکانه فن آوري نشان ميدهد.
نتيجه گيري در اين پژوهش با استفاده از سريهاي زماني فصلي مصرف ، سرمايه گذاري و هزينه هاي دولت (سال ١٣٧٤ تا ١٣٨٩) خصوصيات چرخه هاي تجاري در اقتصاد ايران به دست آمد.