Abstract:
Based on bank data from 61 of the largest banks in Asia and the Middle East, this paper presents an analysis of the effects that capital regulation and stringent supervisory actions have on the extent to which bank capital requirements are risk sensitive. While bank-specific factors, namely banks’ buffer, deposit, loans and supervisory power, are statistically-significant, there is no clear evidence to prove that capital regulation and GDP growth rate affect the risk sensitivity of banks. Using a robust one-step system GMM estimator, our results indicate that stricter supervisory power combined with capital regulatory regimes does enhance the risk sensitivity of banks. Our findings have two policy implications. First, the extent to which risk-based capital requirements are effective at controlling bank risk acts independently of the capital requirements set by authorities. Second, bank-specific factors have a more significant impact on risk at the bank level than external factors. To supervise and manage bank-risk level, there is a distinct requirement, at least in emerging economies, for regulators to monitor the operation and performance of banks in addition to verifying their compliance with capital requirements
استنادا إلی بیانات البنک من 61 من أکبر البنوک فی آسیا والشرق الأوسط، تقدم هذه
الورقة تحلیلا للآثار التی تترتب علی تنظیم رأس المال والإجراءات الإشرافیة الصارمة علی
مدی حساسیة متطلبات رأس المال المصرفی. وفی حین أن العوامل الخاصة بالبنوک، وهی
المخزونات الاحتیاطیة والودائع والقروض والسلطة الإشرافیة للبنوک، ذات دلالة إحصائیة،
لا توجد أدلة واضحة تثبت أن تنظیم رأس المال ومعدل نمو الناتج المحلی الإجمالی یؤثران
تشیر نتائجنا إلی أن قوة الإشراف ،GMM علی حساسیة المخاطر لدی المصارف. وباستخدام
الأکثر صرامة المقترنة بالنظم التنظیمیة لرأس المال تزید من حساسیة المخاطر لدی البنوک.
هذه النتائج لها اثنان من الآثار المترتبة علی السیاسات. أولا، مدی فعالیة متطلبات رأس المال
القائمة علی المخاطر فی التحکم فی مخاطر البنوک بشکل مستقل عن متطلبات رأس المال التی
تضعها السلطات. وثانیا، یکون للعوامل الخاصة بالبنک أثر أکثر أهمیة علی المخاطر علی
مستوی المصرف من العوامل الخارجیة. وللرقابة علی مستوی المخاطر المصرفیة وإدارتها،
تظهر هناک حاجة واضحة، فی الاقتصادات الصاعدة علی الأقل، إلی قیام الهیئات الرقابیة
برصد تشغیل المصارف وأدائها بالإضافة إلی التحقق من امتثالها لمتطلبات رأس المال.