Abstract:
این پژوهش به بررسی رابطه اظهارنظر مقبول حسابرس با بیشارزشیابی سهام و مدیریت سود و محافظهکاری حسابداری پرداخته است. متغیر وابسته پژوهش، اظهارنظر مقبول حسابرس و متغیرهای مستقل پژوهش، شامل نمایندههای بیشارزشیابی سهام (نسبت بهای هر سهم به سود هر سهم تاخیری و نسبت بهای هر سهم به ارزش هر سهم تاخیری) و نماینده مدیریت سود (تعهدات اختیاری) و نماینده محافظهکاری (معیار گیولی و هاین برای محافظهکاری غیرشرطی بر پایه اقلام تعهدی) میباشد. روش پژوهش از نوع کاربردی و روش آماری بکار رفته شامل رگرسیون لاجیستیک میباشد. نمونه آماری پژوهش شامل ۴۲۹ سال شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران از سال ۱۳۹۳ تا ۱۳۹۹ میباشد. نتایج آزمون فرضیههای پژوهش نشان میدهد که در شرکتهای مورد بررسی در این بازه زمانی، اظهارنظر مقبول حسابرس رابطه معنیداری با بیشارزشیابی سهام و مدیریتسود و محافظهکاری ندارد. همچنین نوع موسسه حسابرسی و اندازه شرکت و تغییر حسابرس و گردش موجودی کالا و بازده داراییها بر ارایه گزارش مقبول حسابرسی موثر نیست اما اظهارنظر مقبول حسابرس با ارایه گزارش مقبول سال پیش رابطه مثبت و با اهرم مالی رابظه منفی معنیداری دارد.
This research investigates the relationship between auditor's acceptable opinion and overvaluation of stocks and earnings management and accounting conservatism. The dependent variable of the research is the auditor's acceptable opinion and the independent variables of the research include the proxies of overvaluation of stocks (ratio of price per share to profit of delayed share and ratio of price per share to value of delayed share) and proxy of earnings management (discretionary accruals) and proxy of conservatism (Givoly and Hayn's proxy for unconditional conservatism based on accruals). This is an applied research and the statistical procedure includes logistic regression. The statistical sample of the research includes 429 companies-years of companies listed on the Tehran Stock Exchange from 2014 to 2020. The results of testing the research hypotheses show that in the companies surveyed in this period, the auditor's acceptable opinion has no significant relationship with overvaluation of stocks and earnings management and conservatism. Also, the kind of audit firm and the size of the company and the change of the auditor and the Inventory turnover and return on assets are not effective in providing an acceptable audit report, but the auditor's acceptable report has a positive relationship with last year's acceptable report and a significant negative relationship with financial leverage.
Machine summary:
مدیران Over valued equity Jensen Over valuation عامل با استفاده از اقلام تعهدی اختیاری این ضعف عملکرد مورد انتظار را پوشش میدهند؛ بنابراین، در شرکتهای باارزشگذاری بالای سهام میزان اقلام تعهدی اختیاری بیشتر از سایر شرکتها میباشد (هومز، فولی و سیبولا 1 ، 20 > به علت قابلیت انعطافپذیری ذاتی که در برخی از استانداردهای حسابداری وجود دارد و از آنجایی که تفسیر و بهکارگیری این رویهها، در بسیاری از موارد تابع قضاوت و اعمال نظر مدیران است، این فرصت برای آنها فراهم شده تا با استفاده از تکنیکهای متنوع، از جمله دستکاری اقلام تعهدی حسابداری، بهمنظور حمایت از ارزشیابیهای نادرست، سود را مدیریت کنند، بنابراین، سود حسابداری ممکن است عملکرد واقعی حسابداری شرکت را (که به وسیله توانایی شرکت در ایجاد جریانهای نقدی مشخص میشود) منعکس ننماید و این رفتار مداخلهگرایانه (مدیریت سود) اعتماد سرمایهگذاران به فرآیند گزارشگری را تقلیل داده و موجب تخصیص نادرست منابع کمیاب اقتصادی میگردد (احمد پور، ملکیان و کردتبار، 13 > گزارشهای مالی ارائه شده توسط شرکت حاصل مذاکره میان مدیران و حسابرسان است.
نظریه کارگزاری، حسابرس را نماینده مستقل سهامداران و سایر اشخاص ذینفع در کنترل صحت، قابلیت اتکا و مربوط بودن اطلاعاتی میشناسد که توسط مدیران واحد تجاری تهیه و ارائه میشود؛ اما به دلیل آن که کار حسابرسی مستلزم ارتباط نزدیک حسابرس با مدیران واحد تجاری است؛ بنابراین در این نظریه فرض میشود که حسابرسان ممکن است در انجام وظیفه خود، استقلال خود را حفظ نکرده، کار خود را به درستی انجام ندهند و به عبارتی در راستای منافع خود و 4 t="Walker"/>t="Walker"/>، 2003) و یا این که عملکرد مدیران با توجه به معیارهای ارزیابی عملکرد مدیر، دیدگاه حسابرس را تحت تأثیر قرار دهد و بر نوع گزارش حسابرس Houmes, Foley & Cebula DeFond & Zhang Haw, Park, Qi & Wu Walker محافظهکاری نامشروط نوعی محافظهکاری پیشرویدادی 1 است که مستقل از اخبار است این نوع محافظهکاری بیشتر بر روی ترازنامه اثرگذار بوده و از به کارگیری آن دسته از استانداردهای حسابداری ناشی میشود که سود را مستقل از اخبار اقتصادی جاری، کاهش میدهند.