Abstract:
تنش بانکی یکی از معضلات مهم اقتصادهای توسعهیافته و در حال توسعه در جهان امروز است. از این رو، محققان و سیاستگذاران توجه ویژهای به احتمال وقوع تنش بانکی دارند. در این میان، بحث اثرگذاری توزیع درآمد بر بخش بانکی و وقوع تنش بانکی افزایش یافته است، به طوری که در سالهای اخیر اینگونه به نظر میرسد که نابرابری درآمد عامل بحرانهای مالی بوده است. بر این اساس، تحقیق حاضر در مرحلهی نخست یک شاخص تنش برای نظام بانکی اقتصاد ایران طراحی کرده است. برای بررسی اثر نابرابری درآمدی بر احتمال وقوع تنشهای بانکی در ایران، از دادههای فصلی 1399: 4&; 1378: 1 و الگوی چرخشی مارکوف استفاده گردید. نتایج نشان داد که نظام بانکی در اقتصاد ایران در برخی از دوره ها در شرایط تنش بالا قرار داشته است. در نهایت، با برآورد الگوی پروبیت مشخص شد با نابرابرتر شدن توزیع درآمد در اقتصاد ایران، احتمال وقوع تنش در بخش بانکی افزایش مییابد. علاوهبر این، تورم و نرخ بهرهی حقیقی اثرگذاری مثبت و رشد اقتصادی اثر منفی بر احتمال وقوع تنش نظام بانکی دارند.
The banking tension is one of the major problems of developed and developing countries in the world today. Therefore, researchers and policymakers pay special attention to the probablity of a banking tension. Meanwhile, the debate over the impact of income distribution on the banking sector and the occurrence of the banking crisis has recently increased, so that in recent years, some studies show that income inequality can be the cause of financial crises. Accordingly, the present study in the first stage has designed a stress index for the banking system of the Iran's economy. To study the effect of income inequality on the probablity of banking tensions in Iran, quarterly data 1999:1-2020:4 and Markov rotational model were used. The results showed that the banking system in the Iran's economy was in a state of high tension in some periods. Finally, by estimating the Probit model, it was found that with the unequal distribution of income in the Iran's economy, the probability of a tension in the banking sector increases. In addition, inflation and real interest rate have a positive effect and economic growth has a negative effect on the likelihood of a banking tension.
Machine summary:
در این میان، بحث اثرگذاری توزیع درآمد بر بخش بانکی و وقوع تنش بانکی افزایش یافته است، بهطوری که در سالهای اخیر اینگونه به نظر میرسد که نابرابری درآمد عامل بحرانهای مالی بوده است.
نتایج برآورد مدلهای پژوهش نشان میدهد که متغیرهای تورم و مجذور آن، نرخ سود حقیقی و نسبت اعتبارات اعطایی بانکها به بخش خصوصی نسبت به GDP، با احتمال وقوع بحران بانکی در ایران رابطه معناداری دارند.
اما ارزیابی شاخص فشار بازار پول با استفاده از رهیافت الگوی چرخشی مارکوف سوئیچینگ در دوره زمانی 1369 تا 1392 با تواتر فصلی نشان میدهد که ایران در دورههایی بحران بانکی را تجربه کرده است.
8 9 معرفی متغیرها و تصریح الگو با توجه به مبانی نظری و مطالعات تجربی در بخش دوم، برای آزمون فرضیه پژوهش در مرحله نخست الگوی (4) به منظور شناسایی دورههای تنش نظام بانکی در نظرگرفته شد: Probit = + =1 4 1 −1 + ; ~(0, 2 ) (4) که در آن شاخص تنش در نظام بانکی 1 و جزء اخلال (که واریانس آن وابسته به وضعیت است) هستند.
برآورد الگوی پروبیت در جدول (8)، نتیجۀ برآورد الگوی اساسی پژوهش ارائه شده است: جدول 8: نتیجۀ برآورد الگو (به تصویرصفحه مراجعه شود) نتیجۀ برآورد الگو نشان میدهد که شاخص نابرابری اثر مثبت و معناداری بر تنش بانکی در اقتصاد ایران دارد.
در این پژوهش، اثر نابرابری درآمدی بر احتمال وقوع تنشهای بانکی در ایران با استفاده از دادههای فصلی 1399:4– 1378:1 مورد بررسی قرار گرفته است.
To study the effect of income inequality on the probablity of banking tensions in Iran, quarterly data 1999:1-2020:4 and Markov rotational model were used.