Abstract:
به دلیل اهمیت سرایت دربازارهای مالی،در تحقیق حاضر با استفاده از مدلسازی اپیدمیک مبتنی بر شبکه، بازار سهام ایران در دوره سالهای 1390 تا 1398 درسه مقیاس روزانه،فصلی و سالانه مورد تجزیه و تحلیل گرفته است. برای این منظور شبکه همبستگی 46 گروه بازار سهام ایران ساخته شده وبا ایجاد گرافهای روزانه،فصلی و سالانه و برای شناسایی خواص توپولوژیک و ساختار شبکه بازار سهام ایران درخت پوشای کمینه محاسبه شده و با استفاده از شبیهسازی، پویاییهای سرایت تحلیل شده است. نتایج تحقیق نشان میدهد که در دوره روزانه، درخت پوشای کمینه دارای 13 گروه بر روی شاخه اصلی بوده و در دوره فصلی دارای 19 گروه و در دوره سالانه 28 گروه بر روی شاخه اصلی درخت پوشای کمینه قرار دارند. همچنین با مدلسازی اپیدمیک مبتنی بر شبکه (با هزارمرتبه تکرار) ملاحظه شد که در مقیاس زمانی کوتاه مدت سرایت در بازار با سرعت بیشتری اتفاق افتاده و تغییرات (مثلا ناشی از یک شوک اطلاعاتی) به گروههای بیشتری تسری مییابد و تقریبا تمام گروههای بازار از تغییرات ایجاد شده متاثر میشوند لذا وسعت و سرعت انتشار سرایت در کوتاه مدت بسیار بیشتر از بلندمدت است و در بلندمدت تعداد قابل توجهی از گروهها مصون از سرایت میتوانند باشند.
Machine summary:
لذا شبکه همبستگي ٤٦ گروه بازار سهام ايران ساخته شده و با ايجاد گراف هاي روزانه ، فصلي و سالانه و براي شناسايي خواص توپولوژيک و ساختار شبکه بازار سهام ايران ، درخت پوشاي کمينه محاسبه شده و با استفاده از شبيه سازي، پوياييهاي سرايت تحليل شده است .
Financial contagion behavior analysis based on complex network approach.
266 يادداشت ها : 1 chaotic behavior 2 Collective behavior 3 complex networks 4 Allen and Babus 5 Billio 6 Allen and Gale 7 Elliott 8 Gabrieli 9 Rogers and Veraart 10 Acemoglu 11 Berndsen 12 cascade 13 contagion 14 Network-Based Epidemic Modeling 15 Kaminsky and Reinhart 16 Masson 17 fundamental linkage 18 Forbes and Rigobon 19 externality 20 ex ante 21 ex post 22 propagation 23 herding behavior 24 Kodres and Pritsker 25 idiosyncratic shocks 26 Longstaff 27 Glick and Rose 28 Dornbusch 29 Nneji 30 Kelly and Grada 31 Rösch and Kaserer 32 market liquidity risk 33 illiquidity 34 liquidity commonality 35 Cipriani and Guarino 36 complete blockage of information 37 contrarianism 38informational spillovers 267 39 Gai and Kapadia 40 aggregate and idiosyncratic shocks 41 contagious default 42 Glasserman and Young 43 Chang and Cheng 44 Zhang 45 shive 46 Zhou 47 vertex 48 node 49 edge 50 connected 51 Adjacency matrix 52 Undirected graph 53 Krehbiel 54 Network-Based Epidemic Modeling 55 susceptible-infected-removed 56 Kolasi Czech and Sardi 57 rate parameter of an exponential distribution ٥٨ در نمودارها پارامترهاي و داخل پرانتز گزارش شده اند.