چکیده:
دستکاری قیمتها، از جمله عواملی است که موجب بی اعتمادی سرمایه گذاران به بازار سهام شده و مانع رشد و شکوفایی آن می شود. هدف اصلی این پژوهش پیشبینی دستکاری قیمتها با استفاده از مدل ماشین بردار پشتیبان است. این مدل جهت طبقه بندی و تفکیک گروهها بهکار می رود و داده های مورد بررسی آن باید خطی باشند. هر چند که دادههای مورد استفاده در پژوهش خطی نبودند ولی با استفاده از روش آماری تجزیه و تحلیل اجزای اصلی (PCA) تلاش شد تا مشکل خطی نبودن داده ها جبران شود. فرآیند پژوهش به این صورت است که در ابتدا با استفاده از آزمون وابستگی دیرش و از میان 379 شرکت، 95 مورد بهعنوان شرکتهای دستکاری شده شناسایی شده است. سپس دقت پیشبینی مدل ماشین بردار پشتیبان، در دستکاری قیمتها در بازار سرمایه بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان می دهد که این مدل 81 درصد از دستکاریها را به درستی پیشبینی می نماید
One of the latest approaches for analyzing the coupled time series is MF-DXA. This technique has been used in many disciplines such as finance. In this paper، we have analyzed Tehran Stock Exchange indexes by MF-DXA and have found a scaling behavior between the Industrial، Financial and Price indexes. By surrogating، we could see that the effects of low probability events in Industrial and Financial index are more important than the Price index. In essence، we have found that the today return of each index depends on its previous returns and on the previous returns of the other indexes. This technique is useful in risk and portfolio managements.
خلاصه ماشینی:
بررسي دستکاري قيمت ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ماشين بردار پشتيبان مير فيض فلاح شمس ١، حميدرضا کردلوئي ٢، مهدي رشنو 3 دستکاري قيمت ها، از جمله عواملي است که موجب بي اعتمادي سرمايه گذاران به بازار سهام شده و مانع رشد و شکوفايي آن مي شود.
هدف اصلي اين پژوهش پيش بيني دستکاري قيمت ها با استفاده از مدل ماشين بردار پشتيبان است .
فرآيند پژوهش به اين صورت است که در ابتدا با استفاده از آزمون وابستگي ديرش و از ميان ٣٧٩ شرکت ، ٩٥ مورد به عنوان شرکت هاي دستکاري شده شناسايي شده است .
سپس دقت پيش بيني مدل ماشين بردار پشتيبان ، در دستکاري قيمت ها در بازار سرمايه بررسي شده است .
هـدف از ايـن پـژوهش پـيش بينـي دستکاري قيمت هاي سهام مبادله شده در بورس اوراق بهادار تهران از طريق مدل ماشـين بـردار پشتيبان است .
با توجه به ليست شرکت هاي دستکاري شده که در بخش اول پژوهش مشخص مي شود، مدل ماشين بردار پشتيبان بر نمونه اي از اين شرکت ها اجـرا مـي شـود تـا قابليـت آن در پيش بيني دستکاري قيمت سهام بررسي شود.
فرآيند مدل SVM جامعه ي آماري و قلمرو زماني پژوهش جامعه ي آماري مورد استفاده براي طراحي مدل ، شامل تمامي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است .
8. Aggarwal R, G Wu. Stock Market Manipulation — Theory and Evidence, Working pape 2004; Univ.
Which trade move price in emerging markets?, journal of multinational financial management 2006; 16: 184-198.