Skip to main content
فهرست مقالات

بهینه سازی پرتفوی سهام با استفاده از روش حرکت تجمعی ذرات

نویسنده:

ISC (20 صفحه - از 21 تا 40)

مسئله بهینه‌سازی‌ مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایه‌گذاری، زمانی‌که تعداد دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری و محدودیت‌های موجود در بازار ‌کم باشد، توسط مدل‌های ریاضی حل‌شدنی است. اما هنگامی‌که شرایط و محدودیت‌های دنیای واقعی در نظر گرفته شود، مسئله بهینه‌سازی پرتفوی به‌راحتی با استفاده از شیوه‌های ریاضی ‌حـل نمی‌شود. به‌همین دلیل استفـاده از شیوه‌های ابتکاری همچون شبکه‌های عصبی و الگوریتم‌های تکاملی در بهینه‌سازی پرتفوی یکی از موضوعات مهم مورد بحث در دوران اخیر بوده است. هدف اصلی پژوهش حاضر حل مسئله بهینه‌سازی‌ پرتفوی (مدل میانگین ـ واریانس) با استفاده از روش بهینه‌سازی حرکت تجمعی ذرات (PSO) است. بدین منظور با استفاده از اطلاعات قیمت 20 سهم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی مهر 1385 تا شهریور 1387، مرز کارای سرمایه‌گذاری رسم می‌شود. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد، روش بهینه‌سازی حرکت تجمعی ذرات در بهینه‌سازی پرتفوی سهام با وجود محدودیت‌های بازار موفق است.


برای مشاهده محتوای مقاله لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.