چکیده:
هدف: یکی از اقدامهای مهم برای نقشآفرینی جدی بانکهای اجتماعی در نظام اقتصادی و اجتماعی ایران، توسعه ابزارهای تجهیز منابع این نوع بانکهاست. الگوهای تامین مالی مدل کسبوکار بانکهای اجتماعی، عبارتاند از: تامین مالی جمعی، استقراض خرد و مدل کسبوکار اجتماعی (بدون سود سهام). یکی از چالشهای مدلهای کسبوکار بانکهای اجتماعی، محدودیت در جذب منابع و جریان نقدینگی پایدار است. این پژوهش بر آن است که با شبیهسازی سیستم پویا تاثیر بهکارگیری ابزارهای مالی مبتنی بر دارایی، نظیر تسهیلات اجاره و مزارعه در بخش کشاورزی را بر جریان نقدینگی بانک اجتماعی بررسی کند.
روش: این پژوهش با رویکرد مقایسهای و با استفاده از روش شبیهسازی، پایداری جریان نقدینگی و بازدهی بانک اجتماعی با بهکارگیری ابزارهای مالی مبتنی بر دارایی را با بانک اجتماعی مبتنی بر تسهیلات بدهی با استقراض خرد مقایسه کرده است.
یافتهها: نتایج حاصل بیانکننده آن است که جریان نقدینگی در بانک اجتماعی با ابزارهای مالی مبتنی بر دارایی، روندی صعودی داشته است، در حالی که جریان نقدینگی بانک اجتماعی با ابزار استقراض خرد در بازههای زمانی مختلف، رفتار نوسانی از خود نشان میدهد.
نتیجهگیری: با توجه به نرخ بازده سپردهگذاران بانک اجتماعی با ابزارهای مبتنی بر دارایی، میتوان انتظار داشت که این نوع بانکها در بلندمدت جذابیت بیشتری برای جذب سپردهگذاران دیگر بانکها داشته باشند.
Objective: Most common financial instruments used in social banks include crowdfunding, microfinance, and social business model (excluding dividends). Therefore, one of the social banks (SB) challenges is inadequate and unstable financial resources. This is an important constraint on pursuing their social missions. This study aims to examine the sustainability of financial resources in a social bank implementing Islamic financial instruments such as Ijarah -to give something on rent- and Mozara’ah contract. Mozara’ah is an agreement between the owner of the land and the farmer. The farmer cultivates the land and the produce is divided between the parties in an agreed with fixed-ratio. Methods: The study compares the sustainability of SB cash flow based on Islamic financial instruments such as Ijarah and Mozara’ah with an SB cash flow based on debt facilities such as microfinance using dynamic system simulation. The simulation is done by Vensim software. Results: The results show that the process of cash flow in the SBs with Ijarah and Mozara’ah, enjoys an uptrend. Whereas, the cash flow of SBs with Microfinance reflects the fluctuating behavior. Also, results of the simulation model consisting of Ijarah and Mozara’ah show a rate of return of 13 % in the second year and 20% in the sixth year on deposits which is higher than the interest rate of social banks based on microfinance. Conclusion: According to this research, the SBs using asset-based facilities would be more attractive for depositors in comparison with the SBs using debt-based facilities. So that they can overcome the limitation of access to sustainable financial resources. Therefore, they can be more successful in fulfilling their social mission.
خلاصه ماشینی:
اين پژوهش بر آن است که با شبيه سازي سيستم پويا تأثير به کارگيري ابزارهاي مالي مبتني بر دارايـي ، نظيـر تسهيلات اجاره و مزارعه در بخش کشاورزي را بر جريان نقدينگي بانک اجتماعي بررسي کند.
روش : اين پژوهش با رويکرد مقايسه اي و با استفاده از روش شبيه سازي ، پايداري جريان نقدينگي و بازدهي بانک اجتماعي با به کارگيري ابزارهاي مالي مبتني بر دارايي را با بانک اجتماعي مبتني بر تسهيلات بدهي با استقراض خرد مقايسه کرده است .
سؤالي که در اين زمينه وجود دارد آن است که آيا با به کارگيري ابزارهـاي تـأمين مـالي مبتنـي بـر دارايـي (نظيـر تسهيلات اجاره و مزارعه )، مي توان جريان نقدينگي پايداري را براي بانک هاي اجتماعي فراهم کرد؟ براي پاسخ به ايـن سـؤال ، پـژوهش حاضـر بـه روش تحليـل سيسـتمي در تـلاش اسـت تـا بتوانـد اثـر پايـداري کسب وکارهاي بانک هاي اجتماعي مبتني بر ابزارهاي تأمين ماليِ دارايي محور را بررسي کند.
الگـوي اسـتقراض خرد، مناسب ترين الگو براي مدل هاي کسب وکار بانک هاي اجتماعي است ؛ زيرا اسـاس مـدل کسـب وکـار بانـک هـا، بـر سپرده پذيري و وام دهي پايه گذاري شده است (کاشياپ ، راجان و استين ١، ٢٠٠٢).
Abid, Ouertani, & Zouari-Ghorbel (به تصویر صفحه مراجعه شود) روش شناسي پژوهش اين مطالعه با هدف بررسي تأثير به کارگيري ابزارهاي مالي مبتني بر دارايي در جـذب سـپرده و جريـان نقـدينگي بانـک اجتماعي با استفاده از روش مطالعه مقايسه اي نتايج آن را با بانک اجتماعي مبتني بر استقراض خرد بررسي مـي کنـد.